공매도 예시

[정리] 공매도란? 공매도 금지기간, 연장 및 공매도 재개 관련주 알아보기

공매도가 뭐길래 그렇게 싫어하는 걸까? - 공매도와 주식 급등의 관계?

2020년 3월 13일 금융당국은 자본 시장 안정 조치로 6개월 동안 공매도를 제한하기로 의결하였다.

국내 시장 관련된 사이트 (네이버 종토방등)에 가면 공매도를 폐지해야 한다는 글을 쉽게 찾을 수 있다.

도대체 공매도가 뭐길래 그리 욕하는 걸까?

2. 공매도가 주식 급등의 기폭제가 되는 경우?

1. 공매도란?

공매도란 없는 것을 판다는 뜻이다. 바로 간단히 설명 하겠다.

A회사 주식이 있다. 이 주식은 1주에 1만원이다.

증권사에 연락하여 A주식 회사 주식을 1주 빌리겠다고 한다. 그리고 2주 뒤 이 주식을 1주 돌려주겠다고 한다.

그 다음 빌린 주식을 바로 판다. 그러면 현금 1만원이 생긴다. 그리고 2주 뒤 주식을 돌려주어야 할 때가 온다.

주식을 돌려줄 때 3가지 경우 중 한 경우에 속할 것이다.

(1) 주식이 2주 전 가격보다 오른 경우 (예시: 1만1천원)

(2) 주식이 2주 전 가격보다 내린 경우 (예시: 9천원)

(3) 주식이 2주전에 산 가격과 같은 경우

(1)의 경우 나는 2주 전에 A회사 주식을 팔아 1만원을 가지고 있는 상태인데 1만 1천원짜리 주식을 사서 증권사에 갚아야만 한다. 1천원 손해 본다.

(2)의 경우 나는 2주 전에 A회사 주식을 팔아 1만원을 가지고 있는 상태인데 9천원짜리 주식을 사서 증권사에 갚아야만 한다. 1천원 이득 본다.

(3)의 경우 나는 2주 전에 A회사 주식을 팔아 1만원을 가지고 있는 상태인데 1만원짜리 주식을 사서 증권사에 갚아야만 한다. 변동 없다.

즉 공매도는 해당 주식이 내려갈 때 이득보는 구조이다.

일반적으로 공매도는 자신이 산 주식이 큰 폭으로 하락 했을때 큰 손실을 방지하기 위해 들어두는 일종의 보험 중 하나이다.

그런데 이러한 공매도가 대량으로 이루어지게 되면 갑자기 시장에 많은 주식이 매물로 나오게 되고 공매도 예시 이에 따라 소위 주가에 흐름에 따라 투자하는 모멘텀 투자자나 매매 AI등이 반응하여 주가가 크게 급락하는 경우가 있다. 급락 하지 않더라도 주가가 매우 더디게 올라가는 경우도 있다.

그런데 이러한 공매도가 급등의 기폭제가 되는 경우가 있다.

2. 공매도가 주식 급등의 기폭제가 되는 경우?

공매도에 대해 이해 했다면 마지막에는 청산하기 위하여 주식을 살 수 밖에 없다는 것을 알 것이다.

이게 적은 물량이면 별 영향을 못미치지만 주식이 갑자기 급등하게 되면, 대량의 공매도 물량이 손해 한계치를 넘어 자동으로 청산된다. 이로 인한 대량의 매수세가 들어 오는 걸 숏스퀴즈(Short squeeze)라 한다.

재밌는 점은 급락 할 때도 대량의 공매도 청산이 나오는 경우가 있다는 것이다. 예를 들면

ELS와 같은 상품의 경우가 해당한다. ELS는 간단히 말하면 해당 기초자산(주식등)이 일정 수준 내려가지 않는다면 정해진 수익을 얻는 상품이다.

기관에서 A주식을 기반으로 ELS상품을 만들었고 예를 들자. 여기서 위험을 헷징하기 위해 기관은 일부 금액을 걸어두었다. 그런데 A주식을 폭락해서 정해둔 일정 수준의 이상 가격이 떨어졌다. 이 경우 기관은 A주식 기반 ELS를 전부 청산하게 되는데 이 과정에서 공매도도 같이 청산 되며 A주식을 매수하게 된다. ELS규모가 공매도 예시 충분히 크다면 떨어지던 A주식은 갑자기 큰 폭의 반등한다.

[서울=뉴시스]신항섭 기자 = 금융당국이 개인투자자들의 공매도 접근성을 위핸 개인대주 제도를 확대 개편한다. 또 기울어진 운동장을 개선하기 위해 대주 상환 기한을 갱신할 수 있도록 공매도 예시 검토하고 있는 것으로 알려졌다.

하지만 시스템 개선이 이뤄지더라도 높은 이자에 따른 부담으로 개인이 참여하기 어렵다는 관측이 제기된다. 특히 재원이 부족한 종목일수록 이자율이 높아지는 성향이 있어 개인들의 환경 개선으로 이어지기 어렵다는 분석이다.

5일 금융당국 및 금융투자업계에 따르면 한국증권금융은 유동성 관련 일정 등급 이상 종목에 대해 갱신을 허용하는 방안을 검토하고 있다. 한국증권금융 관계자는 "논의를 한 것은 아니나 (개인 공매도 시스템 개선이)사회적 이슈이다 보니 내부적으로 검토해 볼 수 있는 사안이라 생각한다"고 말했다.

한국증권금융은 국내주식시장의 신용대주를 관리하고 있다. 지난 3일 금융위원회는 개인대주 제도를 확대 개편해 개인투자자들이 공매도를 할 수 있는 여권을 만들겠다고 밝혔다. 증권사와 보험사 등 주식을 보유한 금융회사들의 협조로 약 2~3조원의 공매도 재원을 확보하겠다는 것이다.

또 이를 위해 자기자본의 100% 이내로 제한돼 있던 증권사 신용공여 규모 한도도 변경될 예정이다. 이에 최근 대형증권사들은 금융당국에 대주서비스를 제공하겠다는 의사를 밝힌 것으로 알려졌다.

현재 개인투자자는 최대 60일의 기한으로 주식을 빌릴 수 있다. 증권금융 업무규정상은 ‘1년 이내’이나 증권사 대상으론 70일로 축소했고, 증권사들이 개인투자자 대상으로 최대 60일로 한정했기 때문이다.

이는 리콜에 다른 잔고부족 현상도 있으나 대부분 개인투자자들이 단기로 활용하기 때문으로 풀이된다. 업계에 따르면 대주를 활용하는 개인투자자들은 신융거래융자와 비슷한게 일주일내 청산하는 성향을 갖고 있다.

개인투자자들이 짧게 대주를 하는 이유는 바로 금리 때문이다. 증권사들이 개인투자자들에게 대주를 제공하면서 적용되는 이자는 신용거래융자와 비슷한 6~12% 수준으로 알려졌다. 반면 기관과 기관간의 대차 이자는 상호 합의하게 정해지며 주로 5% 미만에서 설정된다.

이로 인해 오히려 개인대주 시스템이 완성되고 활성화 된다면 증권사의 새로운 비즈니스 수익이 될 전망이다. 현재 증권금융의 신용대주 이자는 2.5%로 명시돼있다. 증권금융으로부터 주식을 차입해 간 증권사가 2.5%의 이자만 내면 된다. 즉, 최소 3.5% 이상의 마진이 가능한 것이다.

증권금융 관계자는 "증권사와 연 2.5%로 계약을 하고 있고, 차입을 해가는 증권사로부터 2.공매도 예시 5%를 받아서 전산관리비, 유동성비용을 제외한 금액 일부를 주식 대여해 준 증권사에 주는 구조"라며 "증권사가 개인 고객들에게 이자를 어떻게 적용할지는 자율적인 것"이라고 설명했다.

특히 재원이 부족한 종목의 경우, 이자가 더 높게 올라가는 성향이 있다. 예시로 미국의 게임스탑은 과열 당시 공매도 이자가 무려 80%까지 치솟은 바 있다. 공매도로 활용할 수 있는 재원이 부족해지면서 나타났던 현상이다.

한 자본시장 전문가는 "증권사들이 수익이 나기 때문에 그 사업을 하고 있었지만 아직은 활발하지 않은 시장이라 수익이 의미있는 수준이 아니었다"면서 "개인 공매도를 위한 대주 시스템이 구축되고 일본처럼 활성화되면 꽤 높은 수수료 수익으로 이어질 것"이라고 내다봤다.

공매도 알아보자

본론에 들어가기 전 공매도의 의미를 공매도 예시 간단히 설명드리자면 한 투자자가 100만 원짜리 주식을 10주를 빌려서 팝니다. 그럼 이 투자자는 1000만 원을 벌게 됩니다. 2일이 지난 뒤 같은 주식이 50만 원이 돼있습니다. 그럼 투자자는 50만 원에 해당 주식 10주를 사서 갚습니다. 그럼 차익이 1000-500이니 500만 원이 남게 됩니다.

특정 주식의 주가가 하락할 것으로 예측되면 해당 주식을 보유하지 않은 상태에서 주식을 빌려 매도주문을 내는 투자기법입니다. 주로 초단기 수익을 내기 위해 사용됩니다. 이후 주가가 하락하면 해당 주식을 저렴하게 산뒤 결제일 안에 매입자에게 돌려주는 방법으로 차익을 챙깁니다. 하지만 공매도 가 늘 차익만 보지는 않습니다. 예시를 하나 가져왔습니다.

예시) 테슬라의 경우 2018년 당시 테슬라의 주가가 고평가라고 판단되어 세력들이 모여 공매도를 실시했지만 2019년을 기점으로 큰 성장이 이루어져 공매도에 참여한 세력들은 큰 손해를 보았습니다.

공매도의 특징

일반적으로 공매도 는 주식시장의 유동성을 공급해주지만 시장 질서를 어지럽힘과 동시에 불공정거래 수단으로 악용됩니다. 특히 공매도는 외인 투자자나 기관에게 유리하게 돌아가는 경향이 있습니다. (신용도와 차입 자금 문제)

또한 공매도를 하락에 배팅할 경우 실제로 개인투자자들은 그 흐름에 흔들려 하락세로 이어질 가능성이 크기 때문에 개인이 손해를 볼 확률이 늘어 납니다. 하지만 공매도가 없으면 과대평가된 기업들의 주가의 가치가 높게 책정될 경우가 있어 폐지를 하기에는 어려움이 있습니다. 우리나라의 경우는 2000년 4월 무차입 공매도는 금지되어 현재는 차입공매도만 가능한 상태입니다. 일반적으로 공매도의 인식은 부정적인 편입니다. 만약 증시가 하락하고 공매도가 성행하면 지속적인 하락장이 이어져 피해자들의 피해가 커질 가능성이 있기 때문입니다.

현재는 공매도가 한시금지 된 상태이고 그 기한은 9월 15일까지 입니다. 또한 공매도 금지기간 연장에 관하여 청원도 올라온 상태라 정부에서 아직 결정한 게 없는 상태라 미정인 상태입니다.

이번 포스팅은 주식 시장에서 자주 거론 되는 공매도에 대해서 알아보았습니다. 공매도의 긍정적인 영향도 있지만 아직 사회 인식은 부정적인 편이고 사실상 주가에 부정적인 영향을 주는 사례가 더욱 많아 현재 공매도 금지의 연장이나 폐지론이 대두되고 있는 것 같습니다.

공매도란? 차입 무차입 공매도, 대차 대주 거래

특정 종목의 주가 하락이 예상되는 될 때, 해당 주식을 보유하고 있지 않아도 주식을 미리 빌려서 매도하고 실제로 주가가 내려가면 다시 매수하여 빌린 주식을 갚고 차익을 남기는 투자 전략을 말한다. 주로 해당 종목에 단기 차익을 노리고 사용하는 매매기법이다. 다만 결제일 안에 주식 대여자에게 돌려줘야 하기 때문에 주가 하락장에서 단기간으로 접근해야만 한다.

空賣渡(한자)
short stock selling(영어)

: 주식이나 채권을 가지고 있지 않은 상태에서 행사하는 매도주문

1. A 종목 현재가가 100만원이고, 주가 하락이 예상될 때 A 종목을 빌려서 매도한다.
2. 이후 A 종목이 80만원으로 하락 시, A 종목을 매수(숏커버링)한다.
3. 결제일 안에 빌린 A 종목 주식을 갚는다.
4. 최종 차익은 20만원을 얻을 수 있다.

일반적으로 공매도는 아래와 같이 두 가지로 분류한다.

주식을 빌려두지 않고 하는 공매도 방법으로, 우리나라에서는 2000년 4월 공매도한 주식이 결제되지 않는 일이 발생하는 사건이 있었고, 이후 무차입 공매도는 금지되었다.

무차입 공매도와는 반대로 주식을 빌린 다음 매도 후에, 주가가 낮아진 시점에 매수하여 갚는 방법이다.

다만, 한국 주식 시장에서는 공매도를 대차 거래와 대주 거래로 분류한다.

금융기관에서 주식을 사용하기 위해 주식을 보유하고 있는 금융회사에서 유상으로 빌려 거래하는 것을 말하며, 대차거래는 주로 외국 기관에 의해 거래된다. 일반적으로 상환기간은 1년이며, 주식을 빌려 매도한 후에 가격이 떨어지면 재매수하여 매도/매수 간의 차익을 발생시키는 거래이다.

주식 가격이 떨어질 것으로 예상될 때 금융기관이나 증권사에서는 해당 주식을 빌려서 매도한 후에 매도 가격보다 주가 하락이 발생하면 하락한 가격에 동일 종목, 동일 수량을 재매수하여 상환하고 차익을 발생시키는 거래이다. 대주거래 역시 하락장에서 차익을 기대할 수 있으며, 해당 종목의 주가 하락 시 상환을 목적으로 재매수하기 때문에 가격의 급락을 방지하는 역할을 하기도 한다.

우리나라에서도 최근 공매도에 대한 뜨거운 관심이 모아지고 있다. 주식거래에 대한 일반인들의 관심이 높아지고 있는 가운데 그동안 공매도에 의한 일반투자자(개미)들의 손실이 상당했기 때문이다. 이른바 외국인과 기관 위주의 공매도 시장이 형상되어 기울어진 운동장이라는 인식이 대부분이었다. 따라서 한시적 공매도 금지되어 있는 부분이 최근 6월로 재연장될 것으로 가닥이 잡혔고, 공매도가 재개된다 하더라도 시가총액과 거래량 등을 기준으로 상위 30~50개 정도의 종목만 허용될 것으로 내다보고 있다.

이 뿐만이 아니라, 상대적으로 불리했던 개인 투자자들에게 주식 거래 정보를 빠르고 투명하게 공매도 현황을 공유할 수 있는 시스템도 마련될 것으로 기대를 모으고 있다. 그러나 개인들의 주식 대차서비스를 제공하기 위해서는 많은 제도적 준비기간이 필요할 것으로 내다보고 있고, 이것이 공매도 공매도 예시 금지 연장의 이유로 관측되고 있다.

[정리] 공매도란? 공매도 금지기간, 연장 및 공매도 재개 관련주 알아보기

[정리] 공매도란? 공매도 금지기간, 연장 및 공매도 재개 관련주 알아보기

들어가며

새해 첫 포스팅은 공매도 금지기간, 공매도 재개 등과 같은 정책적 사안과 더불어 공매도란? 공매도의 의미 에 대해서 기본적인 내용까지 써보도록 하겠습니다. 새해 주식시장에서 가장 큰 관심사 중의 하나는 과연 3월 16일 공매도 재개가 될지 안될지 일 것입니다. 아직까지 정부는 공매도 재개에 대해서는 공식입장을 내놓지는 않고 있지만, 공매도가 다시 시작될 경우 개인 투자자들에게 심리적으로 부담감 을 줄 수 있기 때문에 주식 투자를 하는 사람의 입장에서는 큰 이슈 중의 하나라고 생각됩니다. 금융위원회의 공식입장은 현재 "제도 보완과 불법공매도 처벌, 개인 공매도 접근성 등에 대한 의견수렴 단계"라며, " 시장의 상황을 주시하면서 공매도 재개가 결정될 것 "이라고 밝혔습니다. 우선 공매도의 기본개념에 대해서 알아보겠습니다.

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공매도란?

공매도란, 주식을 보유하지 않은 채 주식을 빌려서 매도 주문을 하는 투자방법 입니다.

공매도란?

공매도의 원리

주식을 가지고 있지 않고 매도한다는 것은, 미래에 주가가 하락할 것이라 예측하기 때문 입니다. 그렇기 때문에 하락장에서 수익을 내려고 할 때 많이 사용됩니다. 공매도는 빌린 주식을 미리 매도하고, 주가가 하락했을 때 저가에 매수(숏커버링)해 빌린 주식을 갚아 차익을 얻게 되는 원리 입니다. 일반적인 매매(매수, 매도)가 향후 주가가 상승할 것이 예상되는 종목을 미리 매수(저점매수)하고 상승시 매도(고점매도)해서 차익을 얻는 방식이라면, 공매도는 그 반대인 것입니다. 예를들어 1만원짜리 주식이 있고, 하락할 것이 예상되는 경우 공매도 세력은, 현재가인 1만원에 (공)매도주문을 내고, 실제로 9,000원으로 하락시 그 종목을 매수해서 1,000원의 차익을 남기게 됩니다.

공매도의 부작용

공매도는 일반적으로 우리가 '과열' 또는 '거품'이라고 부르는 현상. 즉, 주식이 가치의 상승과는 상관없이 단기간에 과도한 상승이 있을 때 그 반작용으로서 주가를 정상가로 돌려놓고 유동성을 늘리는 긍정적인 역할 도 합니다. 하지만, 고의적으로 주가를 하락시켜서 시세를 조종 하거나 주가 상승시 빌린 주식을 돌려주지 못하는 등 채무불이행 의 늪에 빠지게 만드는 부작용도 일으킬 수 있습니다.

공매도의 부작용

차입 공매도 vs 무차입 공매도

차입공매도와 무차입공매도의 차이는 주식을 빌릴 때 확정된 다른 사람의 주식을 빌리는지(차입 공매도) , 아니면 주식을 보유하지 않은 채 매도를 하는지(무차입 공매도) 로 나뉩니다. 예전에는 무차입 공매도가 가능했지만 지난 2000년 공매도한 주식이 결제되지 않아 시장혼란을 일으키며 금지 되었습니다.

공매도의 역사, 공매도 금지 연장될 것인가?

공매도 제도는 정책적 차원에서 금지와 재개를 반복해왔습니다. IMF 시기인 2008년에는 외국세력의 공매도 규모가 33조원에 달하는 등 부작용이 극심해 2013년까지 5년간 금융주 공매도를 금지한 바 있습니다. 또한 글로벌 금융위기시 8개월간, 유럽 재정위기시 3개월 금지된 바 있습니다.

현재는 코로나19 팬더믹 이후 2020년 3월 16일부터 6개월간 공매도 금지 조치를 내렸고, 이후 공매도 금지 연장을 6개월 연장 하게 되면서 2021년 3월 15일까지 공매도가 금지되게 되었습니다.

앞서 언급한대로 정부는 시장상황을 지켜보며 공매도 금지 연장 여부를 결정한다는 입장입니다. 일단 정부는 공매도 개선안을 마련중인데 첫째, 불법공매도 처벌강화로 손실액의 3~5배의 벌금 또는 1년 이상 유기징역하는 안, 둘째, 공매도 비중이 높은 선물옵션 시장조서자의 공매도를 금지 시키는 안, 그리고 셋째 개인 투자자들도 주식을 대여해 공매도를 가능하게 하는 안 등이 의견수렴 중에 있습니다.

공매도 재개시 영향받을 종목

전문가들은 공매도가 재개되면 주가의 조정이 불가피하다고 전망합니다. 공매도 제도 자체가 기업의 가치(펀더멘털)에 직접적인 영향이 있는 것은 아니지만, 이전 사례를 잘 살펴보면 금융위기 시기 공매도 재개 후 -3% 조정, 2011년 -7.8% 조정 등이 단기적 으로 있었기 때문에 '바이오' 등 밸류에이션 부담이 있는 섹터들에게는 공매도 재개가 큰 악재 라고 분석하고 있습니다. 실제로 정부가 2020년 3월 공매도 금지하기 직전 공매도 잔고가 많은 종목도, 국일제지, 에이치엘비, 셀트리온헬스케어 등 바이오 주가 대부분이었습니다.

마치며

공매도가 재개될지는 결국 정부가 시장과 여론을 보고 결정하게 될 것입니다. 다만 코스피 지수가 연일 최고점을 찍는 상황에서 빠르게 공매도 제도를 손질해 재개시켰다면 거품이 끼는 것을 막으면서 시장의 충격도 줄일 수 있었다는 의견도 있습니다. 공매도 제도는 시장의 유동성을 증가시킨다는 측면에서 무조건 금지시킬 수는 없다고 생각됩니다. 다만, 부작용을 최소화하는 정책적인 뒷받침이 마련된 상태에서 재개 되어야 할 것입니다.

이 글 읽으시는 모든 투자자분들 성투하세요^^

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5 개도 하는걸 전지전능한 창조신이 못하니 ㅎㅎㅎ말로만 전지전능 웃기는 고대신화 창조신 사기 그만쳐라 말로만 전지전능 사기치는 종교사기꾼들아 우주나이가 100억년이 넘는데 아직도 6천년 고대신화 창조신사기치고 G랄이다 한글과 영어로 성경 짜집기 검색확인하자 다음 네이버 구글에서 종교개판이다 검색확인하자 맹신 바보들아 세상 돌아가는 꼴 봐라 무슨 인간을 사랑하는 전지전능한 창조신이 있는가 ?? 말로만 전지전능하다고 종교사기 그만치고 정신차려라++맹신 바보들아 공부하면 초딩도 아는 무지에서 탈출하자 무지에서 깨어나라 !!평생 초딩도 아는 종교사기치면서 살지 마라 나쁜사람이고 인생낭비다 정신차려라++종교를 맹신하면 초딩도 아는 종교사기에 속는다 ---종교 명언 1---종교 사기는 개짓는 소리

6 박.원.순 미.투 사건 정.체들 매.우 수.상하다 문.재.인 정부 공.격하는 개.독녀 +개.독.목.사 +개.독.비서 작품같다 박.원.순 시장님이 미.투.음.모에 당한것같다 유.튜.브에서 열린공감tv 박원순 검..색 확.인하자 유.튜.브에서 고.발뉴스 박.원.순 검..색해 확.인하자 박.원.순 시장님이 미.투.음.모에 당한것이다 진짜 종교 쓰레기들미투하자다.음.유.튜.브 구.글.에서 성.범.죄1위.목.사 검..색 확.인하자 미.투 나이키 v 성.경에 나오는 다.윗왕도 자기부하장수 거.시기하고 자기부하장수 아내를 거시기했다 성.경 사.무.엘 하 나온다 다.윗.왕 미.투 나.이키다.윗.왕 퇴.출.하자 v 구.글에서 불.륜 6.걸 목.사 검..색 .확.인 하자 퇴.출.하.자 미.투 대.박이다

7 종교유머대박++ +자네 유단잔가 ?? 예 2단입니다 !!뭐 2단이라고 . ++코로나 확산 주범 신천지 이만희 18살 사이비 교주 시다바리엿다 유튜브에서 이단의 뿌리 검색확인하자 현대종교 검색확인하자 +신천지 이만희가 모시던 18살 사이비교주가 지금 가수 싸이 장인이다 분명한 사실이다 + 다음네이버구글유튜브에서 김남희 폭로 검색 확인하자 +기독교 이단사이비 종교명단 검색 확인하자 ++ 야야 신천지야 생로병사는 초딩상식이다 초딩도 아는 영생사기치지마라 영생사기치던놈들 자 죽더라 인류 역사에 영생한 사람이 없다 정신차려라

8 ★ 미스트롯 2 진 양지은 시청자 기만했구만 퇴출감이다 소속사 없다더니 김성주와 같은 소속사란다 진달래 학폭으로 떨어지고 양지은 발탁된 이유가 있구만 김성주 백인가 ?? 양지은 흙수저가 아니라 금수저급이란다 김성주 해명이 필요하다 김성주 해명에 따라 김성주 양지은 둘다 퇴출감이다 공정한 경쟁이 아니라 김성주 백으로 진이 되었다면 둘다 퇴출감이다 국민을 속이지 마라 진실을 알고살자 . https://www.youtube.com/results?search_query=%EA%B9%80%EC%84%B1%EC%A3%BC+%EC%96%91%EC%A7%80%EC%9D%80 ++++https://www.youtube.com/watch?v=Rvm-9WXSsr0 ★

1 #컴퓨터 119 서울지역 벼룩시장 상품서비스에 광고해서 컴퓨터 119 전화 번호 010-5416-2004 요즘 사기도 많아서 자세히 노트북 문의하는데 송파구 담당이라는 자가 욕하고 ♩♪♩이다 아직도 이런 쓰레기가 있군요 컴퓨터 119 믿을곳이 안된다 컴퓨터 노트북 매매수리는 다른 컴퓨터업체 이용합시다 정중히 부탁드립니다 !!♬~~♪라는건지 ♪♪♬♬라는건지 창조신 사기치는 ♬~~♪라는건지 욕하고 ♩♩♪♬아 욕하고 ♩♪♩이다 송파 경찰서 와서 진실가르자 했더니 전화를 안받는다 이런놈보면 전지전능한 창조신은 없는게게 확실하다 그동안 인생낭비했다 종교를 안믿으면 최소한 종교사기에 안속는다 말로만 사랑이지 다 자기종교만 사랑하더라 맹신바보들아 정신차려라 다음네이버 구글에서 종교개판이다 검색필독하자#V

2 국민은 속지말자 가짜놈들 퇴출하자 사리사욕할려고 정의를 외치는 가짜놈들이 많구나앞에선 정의를 외치는 가짜놈들이 많구나 정의를 외치는 놈들이 결국 사리사욕하고 돈을위하여 외친거구나 위안부 할머니 이용해 사리사욕한 윤미향 정책수장으로 국민을 속이는 김상조 전과4범 이재명 썩은놈들 퇴출하자국민이 속았구나--전과4범 이재명은 본인 잘못인 전과 4범이고 윤석열은 재혼한 자기장모 잘못이다 이재명은 검사사칭등 전과4범이고 윤석열은 검찰총장출신이다 민주당은 전과4범 이재명 퇴출해야 한다 민주당망신 경기도망신 나라망신이다 글로벌 시대 이런자를 대선후보로 뽑으면 안된다 나라망신이다 민주당 부탁한다 국민생각이다 !!사리사욕할려고 정의를 외치는 가짜놈들이 많구나--윤미향 위안부할머니 이용 증언 https://www.youtube.com/watch?v=hW-kQUTmBnY

3 +거짓말쟁이 안철수 서울시장하면 안된다 생각한다1 ? 다음네이버 구글에서 안철수 거짓말 모음 검색 확인하자 + 전과 공매도 예시 4범 이재명 검색 확인하자 +윤미향 퇴출하자 검색확인하자 정치 개혁하자 ?허경영은 자기가 신이란다 사이비 교주다 속지말자 유튜브에서 가로세로연구소 최사랑 검색확인하자+

4 거짓말쟁이 안철수 서울시장하면 안된다 생각한다1 👍 다음네이버 구글에서 안철수 거짓말 모음 검색 확인하자 + 전과 4범 이재명 검색 확인하자 +윤미향 퇴출하자 검색확인하자 정치 개혁하자 👍👍👍 https://search.daum.net/search?w=tot&DA=YZR&t__nil_searchbox=btn&sug=&sugo=&sq=&o=&q=%EC%95%88%EC%B2%A0%EC%88%98++%EA%B1%B0%EC%A7%93%EB%A7%90+%EB%AA%A8%EC%9D%8C

5 ★ ★ ★ 이재명 실체 확인하고 속지말자 퇴출하자 윤석열하고 이재명 단순비교해보자 윤석열은 검찰총장출신이고 이재명은검사사칭총각사칭 전과 4범이다 윤석열 필승이다 -- 이재명 동상이몽에서 에어컨 조작 방송 국민사기쳤구만 전과 4범 이재명 퇴출하자 아래 가로세로연구소 클릭해서 유튜브 방송 45분 50초부터 51분까지 보세요 https://gall.dcinside.com/board/view/?id=stock_new2&no=6972749가로세로연구소 https://gall.dcinside.com/board/view/?id=stock_new2&no=6972749 공매도 예시 --다음네이버구글에서 전과 4범 이재명 검색확인하자 전과 4범 이재명 나라망신이다 퇴출하자 국민생각이다 ★ ★ ★

6 ★스티브유 유승준- 윤지오 국민사기치고 외국으로 도망간 나쁜 ♩~♩이다 퇴출하자 나라망신이다 보기도 싫다 ★전.과.4범 이.재.명 웃긴다ㅎ 나라망.신이다 퇴.출.하자+ 민주당 망.신이다 퇴.출하자+ 경기도 망.신이다 퇴출하자 ★+글로벌 시대 대한민국 품격 떨어진다 나라망.신이다 퇴.출.하자 ★정치 개.혁하자 썩은 정치인 퇴.출하자 ★다.음.네.이.버.구.글.유.튜.브에서 전.과 4범 이.재.명 검..색 확.인하자 ★ 전.과4범 이.재.명 웃긴다 ㅋ 나라.망.신이다 퇴출하자 대한민국 정.치 개.혁하자★ 야야 전과 4범이면 편의점 알바도 못한다 전과 4범 이재명 퇴출하자 나라망신이다 국민생각이다★

7 ★성남시장이면 통일교 지원 받는거니 ? 잘아는 사람 응답해라 통일교 성남 일화 생각나서 성남시장 이재명에 대하여 합리적인 의심을 해본다 전과4범은 초딩도 반대한다 나라망신이란다 ㅋ학생들 아이들 교육에 매우 안좋다 퇴출하자v대한민국은 개나소나 대선후보하니 ??전과4범이면 편의점 알바도 못한다 아이들 교육에 안좋다 그만 정치해라 ??전과4범이고 총각사칭해 여배우먹은 이재명보다 조국 이낙연 주호영이 백번낫다 전과4범이 대선후보1위라고 여론 조작하지마라 나라 망신이다 퇴출하자 전과4범 초딩도 반대다 속지말자 나라망신이다..다음네이버구글유튜브에서 전과4범 이재명 검..색하자 2 이재명 실체 검..색하자 3이재명 쌍욕 검..색하자 4 이재명 가천대 논문표절 검..색하자 5혜경궁김씨 검..색하자 나라망신이다 퇴출하자★