FX마진거래란?
FX 마진거래는 1973년 변동환율제가 시작되면서 출발한 국제 외환시장에서 소액을 가진 개인 투자가들의 참여가 가능하도록 만들어진 상품이다. FX 마진은 스팟(현물환)에서 파생된 상품으로 1998년부터 개인이 외환을 거래할 수 있게 되었는데, 인터넷의 도움으로 안방에서도 온라인 거래가 가능해지면서 개인 투자가들의 참여가 폭발적인 증가하고 있는 상품이다. 또한, FX 마진거래는 이미 검토하였던 스팟(현물환) 시장의 특징 중 장점들을 가져온 것이므로 현물환거래와 큰 차이는 없지만, 현물환보다는 계약 단위가 작고, 증거금이 낮은 관계로 헤지 같은 수동적인 개념보다는 개인들이 시장 참여를 통해 매매차익을 얻을 수 있도록 개발된 상품이다.
FX 마진거래는 외환중개회사를 통해서만 가능한데 이들 중개 회사들은 1998년부터 개인들의 외환 거래를 중개하기 위해 미국의 월스트릿을 중심으로 자발적으로 생겨났다. 그러나 감독과 통제가 없는 상태에서 서비스 업체들의 난립과 높은 신용 리스크 등 여러 가지 문제점들이 대두되자 미국 금융규제기관은 2000년 12월 상품선물 현대화 법령(Commodity Modernization Act 2000)을 통해 외환중개회사와 FX마진거래를 제도권 금융시장으로 끌어들였다. 외환 중개회사는 자본금과 기타 영업을 위한 준비금 등의 기본적인 요건을 갖춰 미국 선물협회(National Futures Association)에 선물중개회사(Futures Commission Merchant)로 등록을 하여야 하며, 선물업 감독기관인 CFTC (Commodity Futures Trading Commission)의 규제를 받아야 한다.
FX 마진거래는 기본적으로 선물환처럼 점두거래(OTC) 형태이므로 선물환 거래에서 대두되는 모든 위험이 동일하게 적용된다. 또한, 거래계약의 성사여부가 거래자의 신용이 아닌 중개회사의 신용도에 달려 있기 때문에 반드시 은행으로부터 높은 신용한도를 부과 받거나 유동성을 제공하는 금융기관과 함께 서비스를 제공해야 하며, 반드시 NFA에 등록한 안정적인 FCM을 이용해야 한다.
그러나 FCM으로 인정 받는 절차나 규정이 그리 복잡하지 않은데도, 아직도 NFA에 등록을 하지 않고 중개 행위를 하는 업체들이 남아 있는 실정이고, 규제기관이난 규제법령이 없는 동남 아시아나 스위스 일대에서 이런 외환 거래 중개 행위를 하는 업체들도 많으므로 투자자들의 각별한 주의가 요망된다.
또한, 미국에서 중개 행위를 하는 업체라고 해도 FCM자체가 준 은행으로 인정 받아 FDIC(연방은행보험공사)의 가맹은행이 될 수 없기 때문에 이런 중개회사가 폐업을 했을 때 투자자들은 예금 보호를 받을 수 없다는 문제점이 있다. 그러므로 외환투자가들은 반드시 국가 감독기관으로 부터 통제를 받고, FX마진거래란? 유동성을 제공하는 금융기관이 얼마나 안정적인가를 확인한 후에 계좌를 열어야 하며, 동남 아시아나 스위스 등지에서 영업하는 업체들에 대해서는 아무런 관리 기관이 없으므로 철저하게 조사 후에 외환 거래 계좌를 열어야 피해를 막을 수 있다.
FX마진거래란 '장외해외통화선물거래'라고도 불리며 국제외환시장에서 외국통화의 매수 혹은 매도를 통해 차익을 실현하는 거래 형태로, 시시각각 변하는 전세계 환율변화를 이용하여 이익을 창출하는 것이 FX마진거래의 핵심이다.
FX마진거래의 기본 성격은 이종 통화 간 현물환 거래지만 현물환보다는 계약 단위가 작고 증거금율도 낮으며, 현물이 오고 가지 않는 차액 결제 방식을 채택하고 있다.
하지만 거래가 이루어지기 위해서는 외환 거래의 필수 조건인 증거금이 필요한데 1,200만원이라는 큰 금액에 소액 투자자들의 진입이 쉽지 않은 것이 사실이다. 증거금이란 선물 옵션 등 미래에 대두될 가치에 투자하게 되는 각종 파생 상품의 거래에 있어 거래자간 신용을 확인하기 위해 처음 거래 시 필요한 일종의 거치금과 같은 개념이다.
이러한 문제를 보안하기 위해 나온 상품이 FX시티로, 증거금 렌트 서비스를 진행하며 초기자본 없이도 누구든 거래를 시작할 수 있어 특히나 소액 및 개인투자자들을 위한 맞춤형 재테크 방법으로 여겨지고 있다.
또한 투자 단위도 5,000원부터 시작할 수 있을뿐더러 평일 24시간 내내 PC혹은 모바일로도 거래가 이뤄지기 때문에 시간과 장소의 제약 없이 거래를 진행할 수 있다는 장점이 있다.
FX시티의 전국 지점인 FX시티 삼성점은 런칭을 기념하여 추천지점 코드 '삼성점' 기입 시 가입회원 전원에게 투자금 2만원을 지원하는 이벤트를 진행중이다. 처음 이 재테크를 시작하는 초보자라면 투자금 2만원으로 체험투자를 진행하며 거래의 감을 익힐 수 있을 것으로 보인다.
뿐만 아니라, 투자 초보자들의 무분별한 투기로 인해 생기는 손실을 차단하기 위해 VIP리딩방을 운영하여 해외 시세 동향, 차트 분석 등 다양하고 전문적인 조언을 제공하여 회원들의 수익창출에 이바지하고 있다.
삼성점 관계자는 "여러가지 이벤트로 인해 투자로 인한 FX마진거래란? 수익뿐만 아니라 재미있는 투자, 안전한 투자를 제공하는 새로운 신개념 투자를 약속한다"고 전했다.
FX마진거래란?
FX마진거래 국내시장에는 많이 알려지지 않았습니다.우리나라는 주로 주식시장이 유명하죠.하지만 전 세계적으로 보면 전세계 주식시장규모의 100배의 규모를 가진것이 바로 FX마진거래입니다.
FX마진거래란?
영어로는 Foreign Exchange Margin Trading 이라고 합니다.직역하면 외국돈을 거래하는 거래입니다.
G8통화라고 하는데 FX마진거래에 통화되는돈의 나라를 살펴보면 다음과 같습니다. - 미국달러,유럽 유로,영국 파운드,일본 엔,뉴질랜드 달러,호주 달러,캐나다 달러,스위스 프랑 입니다.
재밌는게 달러만 나라별로 4가지나 되네요.쉽게 설명하면 환률을 미리 예측해서 여기서 환차익을 얻는 트레이드 시스템이라고 보면 될꺼 같습니다.
부연 설명하자면 우리나라는 2005년부터 이 시장이 개방되어서 개인들도 이 마진거래를 할수 있습니다.하지만 보통 대행사를 통해서 하게끔 되어 있는거 같네요.주식처럼 말입니다.
FX마진거래의 특징
- 수수료가 없습니다. - 대행사가 끼면 수수료가 부과될꺼 같고 마진에 대한 5.5%세금이 있습니다.
- 시장을 독과점 할수 없다 - 우리나라 주식시장의 경우 억지로 주식을 올리는 것이 대자본가의 경우는 가능한데 FX마진거래란? 이 FX마진거래란? 시장은 그 규모가 엄청나가 때문에 그 누구도 시장을 독점할수가 없습니다.
- 개장시간은 24시간 개장입니다. - 주식시장은 오전부터 오후 몇시까지 이런 제약이 있지만 FX거래는 24시간 어느때도 거래를 할수 있습니다.
- 높은 증거금 레버리지 Leverage 제공. - 양날의 칼입니다.득이 될수도 있지만 독이 될수 있습니다.
FX마진거래 증거금과 레버리지
이 거래에는 기본 1계약을 체결하는데 증거금이 100,000달러가 필요합니다.엄청나죠? 우리나라 돈으로 1억입니다.아무나 못하겠네요.
하지만 여기 거래에서 중요한게 바로 레버리지가 존재합니다.즉 한국말로 지렛대라는 말인데요.지금은 증거금이 5%만 있으면 1거래를 할수 있습니다.
1거래를 하는데 100,000불이 필요한데 레버리지가 5%니까 5000불 대략 오백만원이 있으면 되겠네요.
이런 시스템이 바로 양날의 검이라는 말입니다.
증거금 5로 20배의 거래를 할수 있습니다.만약5%를 손해본다면 그냥 증거금을 다 날리는 셈입니다.즉 적음 금액으로 20배의 거래를 하기 때문에 이익을 보면 많이 볼수 있지만 손해를 볼때도 또한 엄청난 손해를 감수해야 한다는 점입니다.
FX마진거래 기본적인 시스템
기본적으로 나라간의 화폐거래를 한다고 했는데 간단하게 설명하면 달러로 엔화를 사던지 엔화로 달러를 사던지 이런식의 거래입니다.
표기는 USD/EUR 이런식으로 하는데 풀이하면 뒤에 돈으로 앞의 돈을 사는것이 사다입니다.즉 USD/EUR 을 산다는 것은 유로화로 달러를 샀다는 이야기 입니다.
그리고 시세차익 SP라는 것이 존재하는데 스프레드라고 합니다.여기서 이득을 보게 되는것 입니다.
백문이 불여일견이라고 열번듣는것 보다 한번 해보는게 훨씬더 이해가 빠를거 같습니다.하지만 레버리지만큼 리스크가 상당하기 때문에 FX마진거래란? 모의투자로 계속 공부하는게 좋을꺼 같습니다.
FX마진거래란?
(시사오늘, 시사ON, 시사온=정우교 기자)
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불법논란이 계속되고 있는 사설 FX마진거래 업체 중 한 곳이 지점을 홍보하는 과정에서 실제 증권사 이름을 도용해온 것으로 나타났다. 이를 인지한 해당 증권사가 수차례 경고와 함께 여러 조치를 취했지만, 이 업체는 이후에도 지점 개설을 문의하는 투자자에게 해당 증권사와의 관계를 강조해온 것으로 파악됐다.
28일 금융투자업계에 따르면, FX마진거래란 자본시장법상 장내파생상품으로 미국선물협회 규정 또는 일본의 상품거래소법 등에 따라 장외에서 이뤄지는 외국환거래다. 두 통화간 환율변동을 이용해 시세차익을 추구하는 거래로, 증권사들은 개인들에게 일정 금액의 증거금을 받고 국제 외환시장에 참여할 수 있게 하고 있다.
문제는 정식으로 허가를 받지 않은 사설업체들이 난립하고 있다는 점이다. 이들은 높은 수익을 얻을 수 있다는 식의 홍보를 하고 있는데, 중개업체가 개인투자자 대신 직접 증거금을 내는 렌트방식에 대한 구체적인 법적 규제도 없어 피해 사례는 더욱 늘고 있는 실정이다. 게다가 지점 창업을 설명하는 과정에 있지도 않은 내용으로 상담자들에게 혼란을 주면서 2차적인 피해가 우려되는 상황이다.
최근 사설 FX마진거래 업체 A에서 창업 상담을 받은 제보자 B씨는 상담과정에서 이같은 사례를 겪었다고 언급했다. 입수한 카카오톡 메시지에 등장하는 A업체의 한 지점장은, 자신이 언급한 금융사 정보를 되묻는 B씨에게 "C증권사와 거래를 하고 있다"면서 "실제 증거금을 가지고 해외 매매를 하기 때문에 합법이고 내역도 볼 수 있다"고 설명했다.
하지만 이후 유선통화에서는 "C증권사의 마진거래라는 상품을 구매한다"고 설명했으며, 직접 만나서는 "차트를 받아서 쓴다"는 식으로 계속 말을 바꿨다는게 B씨의 설명이다. 사전 이해가 없었다면 자칫 A업체와 C증권사가 관계가 있다는 혼란을 일으킬 수 있는 대목이다.
이에 대해 C증권사에 확인한 결과, 이는 모두 사실이 아니며 증권사 자체적으로도 과거 자사의 상호를 도용한 사례에 대해 수차례 항의를 해온 것으로 파악됐다. 이후 A업체가 더 이상 이름을 쓰지 않았지만 최근 상담과정에서 또 한번 증권사의 이름이 등장한 것이다.
이와 관련 C증권사 관계자는 최근 통화에서 "A업체와 (우리)증권사와는 아무 관계가 없다"면서 "물론 통상 API를 신청하는 고객들에 대해서는 거부할만한 사유가 없을 시 통상적으로 제공해주는게 맞지만, A업체에 대한 문제가 불거지면서 A업체를 비롯한 유사한 거래를 한 것으로 보이는 계좌들에 대해 폐쇄 및 거래정지 등의 조치를 취했다"고 말했다.
또한 "이 과정에서 오인을 불러 일으킬 수 있는 각종 기사들에 대해서도 수정 조치를 했으며 민·형사적인 법적조치도 취했다"고 덧붙였다. 실제 일부 언론에서는 과거 A업체와 C증권사를 동시에 거론한 기사를 포털사이트에 FX마진거래란? 노출시킨 바 있어 추가적인 피해도 관측되고 있는 상황이다. 해당 기사와 일부 블로그에는 모두 C증권사의 자료를 기반으로 하기 때문에 '합법'이라는 식의 논리가 담겨 있지만 이는 모두 사실이 아니다.
관계자는 이어 "할 수 있는 조치를 모두 했음에도, 해당 조직(A업체)이 점조직 형태로 돼 있어 제대로 지켜지지 않은 것 같다"면서 "계속해서 항의를 하고 있지만, 이름(상호)을 마음대로 가져다 쓰는 이같은 사례는 이어지고 있다"고 어려움을 토로했다.
한편, 사설 FX마진거래에 대한 피해사례는 계속되고 있는 상황이다. 금융투자협회는 파생상품투자중개업자를 거치지 않은 FX마진거래는 자본시장법 및 외국환거래법령(불법송금)상 불법이라고 규정짓고 있다.
하지만 지난 2015년 대법원은 자본시장법 위반으로 유죄를 받은 모 업체에 대한 판결에 대해 원심 파기 환송했다. 거래 과정에서 오갔던 렌트사용료가 자본시장법의 '기초자산의 가격이나 지수 등에 의하여 산출된 금전'이라고 보기 어렵고 일반적인 옵션거래의 손익구조에도 부합하지 않는다는 것이다. 애매한 판례와 렌트 방식인 사설 FX마진거래를 대상으로 한 적절한 규제가 없기 때문에 투자자들은 더욱 신중해야 한다는게 관계자들의 의견이다.
FX마진거래와 관련, 금감원 관계자는 최근 전화통화에서 "FX마진거래는 금융감독원 자본시장감독국에서 인가를 받게 돼 있다"면서 "현재까지 증권사 이외에 인가를 받는 곳은 없으며, 일반 업체들이 할 수 있는 건 아니다"고 설명했다.
“FX마진거래 상위사 도약위해 총력”
FX마진거래를 하고 있는 증권사 중 뒤늦게 뛰어든 이트레이드증권 FX마진영업팀이 6개월 안에 FX마진거래 점유율 상위사로 발돋움하겠다는 뜻을 내비쳤다.
FX마진거래란 세계 각국의 통화를 장외에서 거래하는 것으로, 해당 통화의 환율변동을 이용해 시세차익을 추구하는 거래 방법을 말한다. 매매 패턴이 통화선물과 유사해 헷갈릴 수 있다.
이트레이드증권 FX마진영업팀을 이끌고 있는 김명권 이사는 “타 증권사보다 늦게 FX마진거래에 뛰어들었지만 준비기간은 더 철저했기 때문에 충분한 경쟁력을 갖고 있다”며 “영업보다는 전문 상담인력을 확충해 고객들에게 올바른 투자방법과 리스크관리에 전념할 수 있도록 조직을 꾸려 나가겠다”고 말했다.
이를 위해 김 이사는 현재 4명의 전문인력을 연말까지 1~2명 더 보강할 예정이며 교육을 통해 이트레이드증권 각 PB점에 전문상담인력 1명씩을 배치할 계획이다.
실제 이트레이드증권은 타증권사보다 뒤늦게 올 10월 FX마진거래 시장에 뛰어들었지만 지난 3월부터 TFT팀을 FX마진거래란? 만들어 FX마진거래란? 시스템 구축에 정성을 들여왔다. 특히 지난 7월 이미 전문영업팀을 구성해 세일즈보다 전문 상담인력 위주의 교육을 강화해왔다. 이러한 FX마진거래란? 준비로 인해 현재 전문적으로 FX마진거래를 해온 투자자들 사이에 호평을 받고 있다고 김 이사는 귀띔했다. 실제 FX마진거래 계좌는 10월18일 오픈 후 하루에 100계좌 이상씩 생겨나 2주가 채 안된 지난달 29일 현재 2000계좌를 돌파한 상태다.
현재 이트레이드증권은 새롭게 선보인 홈트레이딩시스템(HTS)인 씽큐(xingQ)에 FX마진을 탑재해 국내·해외상품 모두를 하나의 HTS에서 거래할 수 있도록 통합해 고객들이 24시간 FX마진거래를 할 수 있도록 하고 있다. 특히 고객보호를 위해 FDM(외국중개사)의 문제로 야기될 수 있는 거래장애(호가제공중지, 주문접수 지연 등)를 최소화하기 위해 해외 FDM 문제발생시 다른 FDM으로 전환할 수 있는 백업체계를 구축한 점이 특징이다.
김 이사는 FX마진에 대한 잘못된 인식으로 FX마진거래가 상당히 고위험 상품이고 개인투자자들 대부분이 수익을 내기 힘든 시장으로 보고 있는 점에 대해 아쉬움은 드러냈다. 그는 “이전 위탁증거금이 2000달러일 때는 일일 변동성이 커 문제가 있었지만 현재 금융감독당국이 FX마진거래란? 위탁증거금을 5000달러로 상향조정한 이후 일일 변동성으로 인한 위험이 거의 사라졌다”며 “일일 변동성이 2000~3000달러 선에서 움직이는 경우는 있어도 5000달러까지 가는 경우는 거의 없기 때문에 안정된 투자를 할 수 있다”고 설명했다.
하지만 FX마진거래의 레버리지가 20배여서 고위험 상품인 점은 사실이기 때문에 투자자들이 급하게 거래를 하고 있는 점에 대해서는 주의를 당부했다. 김 이사는 “FX마진거래 하기전 충분한 교육을 받아 이해한 다음에 거래를 해야 한다”며 “특히 재무제표, 실적, 1년이상 거래패턴을 익힌 후 투자하는 것이 피해를 줄일 수 있다”고 말했다.
투자자 교육을 위해 현재 이트레이드증권은 정기적으로 정규강좌를 마련해 2주 동안 목요일과 금요일마다 4번 강의를 하고 있고, 수시로 투자자설명회도 실시하고 있다. 또 전문상담사를 두고 24시간 동안 유선이나 메일을 통해 직접 상담해 고객의 이해를 돕고 있다. 특히 HTS상 모의거래와 본거래를 같이 탑재해 투자자들이 미리 모의거래를 통해 투자위험성과 패턴을 익히도록 하고 있다.
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