[한국강사신문 최수일 기자] 주식투자의 세계는 어렵다. 주식시장에 대해서 주변과 미디어에서는 부정적인 내용만 들리고 예측할 수 없는 정치적·경제적인 돌발 변수가 무수히 도사리고 있다. 하지만 제대로 된 투자 원칙과 전략, 올바른 접근방법만 있다면 주식은 훌륭한 재테크로 개인투자자들도 꾸준한 수익을 낼 수 있다.
‘에이치윈 인베스트먼트’ 의 하재성 대표는 주식시장에서 성공한 대표적인 개인투자자다. 하 가장 성공적인 투자의 예 대표는 주식을 제로섬 게임과 같다고 말한다. 정해진 유통주식수 내에서 누군가는 싸게 사서 비싸게 팔고, 누군가는 비싸게 사서 싸게 팔게 되는 것이 주식의 원리이다.
하 대표는 개인투자자들의 성공적인 투자를 위한 몇 가지 원칙을 전했다. 먼저 냉철한 시장분석을 강조했다. 상승장과 하락장을 예상하고 상승장이 예상된다면 상승을 주도할 주요 업종을 찾아야 한다. 상승장에서 매수하고 하락장이 예상되면 매도하면 된다는 간단한 논리를 언급했다.
이와 함께 투자자들이 가장 힘들어 하는 것이 매도와 매수 시점이다. 이에 대해서 하 대표는 “개인투자자들은 상승 중에도 흔들리는 주가에 약해 두려움에 팔고 호재에 사서 고가 매수, 저가 매도로 손해를 보는 경우가 많다. 주식 투자는 종목에 대한 확신과 믿음이 있어야 한다. 단기적인 하락에 공포를 느끼고 매도해서는 안 된다. 매도·매수시점을 잡기 위해서는 저항선을 예상해야 한다. 저항선을 뚫을 수 있는지가 가장 중요하다. 이를 예상할 수 있는 척도가 거래량이다. 거래량이 적은데 상승중이라면 매도보다 매수가 많다고 분석할 수 있다. 곧 폭등할 가능성이 매우 가장 성공적인 투자의 예 높다는 뜻이다. 상승 후 고점에서 거래량이 터진다면 이 때가 매도할 지점이다.
작년의 예를 들어보자. 제약·바이오주들이 성장을 주도하며 주식 시장이 호황을 누렸다. 지난 7월에는 조정이 들어가고 폭락장이 왔다. 고점에서는 항상 조정장이 온다. 미국발 무역전쟁의 여파도 어느 정도는 있겠지만, 고점에서 조정장이 온 것뿐이다. 개인적으로 하락장을 예상하고, 그 전에 모두 매수하여 현금화했다. 주식시장의 기본원리를 원칙으로 시장의 흐름을 먼저 파악한 것이다” 라고 강조했다. 실제로 하 대표는 올해 7월 폭락장 속에서도 69%의 높은 수익률을 보았다.
주식 투자를 함에 있어 수많은 투자자들은 지나친 욕심과 두려움을 이기지 못한 채, 올바른 투자를 시행하지 못하는 경우가 많다. 욕심이 앞선 무분별한 투자는 실패로 이어지는 경우가 대부분이다. 하 대표는 욕심을 버리고 자기 조건에 맞는 시드, 본인의 생활패턴과 포지션에 맞는 투자 원칙을 세워야 한다고 강조한다. “욕심은 판단력을 흐리게 한다. 전문가들조차도 지나친 욕심으로 큰 손해를 보는 경우가 많다. 자신의 위치에 맞는 시드에서 목표가를 정한 후, 목표에 도달하면 출금하고 다시 똑같은 금액에서 출발하는 것이 좋다” 라고 말했다.
요즘 주식시장에서 올바른 길을 걷는 개인 투자자는 극히 일부이며 방법을 찾았다 하더라도 혼자만의 비밀로 간직하는 것이 현실이다. 하 대표는 “주식은 혼자 하는 것보다 스승을 두고 하는 것이 좋다. 주식으로 손해를 보고 있다면 투자 방법이 잘못되었기 때문이다. 이를 고쳐 줄 사람이 필요하다” 라고 전했다. 이에 하 대표는 제대로 된 투자교육 서비스를 지향하고자 ‘에이치윈 인베스트먼트’ 를 설립했다. 개인투자자를 위한 교육 기관으로 소수의 교육생들을 모집하여 큰 비용 없이 하 대표만의 노하우와 투자방법을 교육할 예정이다. 이 외에도 영리목적이 아닌 주식공부 카페와 소모임을 운영하며 추천주 공유와 주식 교육 등으로 활발한 활동을 하고 있다.
가장 성공적인 투자의 예
4가지 투자 원칙
6월 금융통화위원회에서 기준금리를 1.5%로 내리면서 우리는 사상 최저금리를 경험하고 있습니다. 그동안 은행에 예금과 적금만 이용하던 분들조차도 금리가 너무 낮다며 계속 예금과 적금만 고집하는 것은 왠지 손해를 보는 것 같다고 이야기하고 있습니다. 그렇다면 가장 성공적인 투자의 예 대안은 무엇일까요? 많은 분들이 투자를 해야겠다고 생각하실 겁니다.
그러나 투자는 언제든지 원금을 잃어버릴 수 있는 위험이 있습니다. 우리가 투자의 귀재라고 알고있는 미국의 워렌버핏도 투자의 제 1원칙으로 "원금을 잃지 않는다"라고 삼을 만큼 투자는 원금을 손해 볼 가능성이 있습니다. 따라서 자신만의 투자철학과 경험 없이 투자에서 성공하는 것은 쉽지 않습니다. 오늘은 투자에서 성공하려면 꼭 알아야 하는 4가지 투자원칙에 대해 자세히 안내해드리겠습니다.
장기투자
성공적인 투자를 위한 원칙중에서 가장 중요한 원칙을 꼽으라면 필자는 장기투자를 첫 번째로 꼽습니다.
우리나라에서 재테크로 많은 돈을 번 사람들은 주로 주식과 부동산에 투자를 많이 했습니다. 성공한 사람들의 투자기간을 살펴보면 단기간에 투자해서 돈 번 사람들은 많지 않습니다. 하지만 최근에 투자를 하는 사람들의 성향을 보면 단기간에 성과를 보려고 가장 성공적인 투자의 예 합니다. 과거에 비하여 금리가 턱없이 낮아지고 돈 쓸 곳은 점점 늘어나니 조급한 마음이 드는 것은 이해를 하지만 투자라는 것은 최소한 경기사이클을 3~5년 정도 보고 투자를 해야 하는 것입니다.
따라서, 당장 써야할 돈, 2년 뒤에 전세자금으로 사용할 돈, 대출받은 돈을 가지고 투자를 해서는 안됩니다 . 자금이 투자 적기인지 아니면 상투인지 개인이 판단하는 것은 매우 어려운 일이기 때문에 최소한 3년 이상 유지할 수 있는 자금으로 투자를 하는 것이 바람직합니다.
필자는 투자를 시작하기 전에 반드시 본인이 투자하는 자금의 성격을 먼저 확인하고 시작하라고 조언하고 싶습니다. 지금 투자하는 자금의 목적이 1~2년 이내에 꼭 사용해야 하는 등록금, 전세자금, 결혼자금과 같은 성격이라면 투자자금으로 맞지 않습니다. 이러한 자금들은 수익성이 조금 낮더라도 안전하게 새마을금고의 예금이나 적금과 같은 상품을 활용하는 것이 맞습니다.
투자를 할 자금은 당장 없어도 될만한 여유자금으로 시작 해야 합니다 그래야 투자에서 성공할 수 있습니다. 마음이 조급하면 실패할 수 있는 위험을 보지 않고 수익률만 보고 달리기 때문에 넘어지기 쉽습니다.
분산투자
성공적인 투자를 위한 두 번째 원칙은 분산투자입니다.
분산투자는 크게 투자지역을 분산하는 것과 종목을 분산하는 것으로 나누어 생각할 수 있습니다. 투자 격언 가장 성공적인 투자의 예 중에 "계란을 한 바구니에 담지 말라"라는 말이 있습니다. 실수로 계란이 담긴 바구니를 떨어뜨리게 되면 낭패를 보기 때문입니다.
투자지역을 분산하는 것은 우리나라 자산에만 투자하지 말고 글로벌시대에 가장 성공적인 투자의 예 맞게 미국과 유럽, 브릭스(BRICs, 브라질, 러시아, 인도, 중국), 아시아 등에 나눠 투자 하는 것을 의미합니다.
종목을 분산하라는 것은 예를 들어 우리나라 펀드에 투자를 하더라도 특정 1개의 펀드에 집중해서 투자하지 말고 성장주펀드, 가치주펀드, 배당주펀드 등과 같이 성격을 달리 하는 펀드에 나눠서 투자 하는 것을 말합니다.
간접투자
성공적인 투자를 위한 세 번째 원칙은 간접투자입니다.
우리나라는 가장 성공적인 투자의 예 펀드에 투자하는 사람보다는 직접투자를 하는 분들이 더 많은 것 같습니다. 물론 특정 주식에 직접투자를 해서 해당종목의 주가가 오르면 더 많은 수익을 낼 수 있습니다. 그러나 반대로 주가가 떨어지면 더 많은 손실을 감수해야 하는 것이 직접투자입니다.
주식시장에는 크게 3명의 투자자가 있습니다. 그 중 한 명은 외국인투자자입니다. 두 번째는 국민연금, 공무원연금 등과 같이 기금을 운영해야하는 기관투자자와 공모한 투자자금을 운영하는 펀드매니저가 있습니다. 그리고 개인적으로 투자하는 개인투자자가 있습니다. 이 3명 중 누구의 영향력이 가장 셀까요?
투자자가 차지하는 비중은 대략 1/3씩 비슷하지만 정보력과 자금력에서 월등한 우위를 가지고 있는 사람이 외국인투자자입니다. 우리가 주식투자를 직접 한다는것은 자금과 정보가 더 많은 외국인투자자는 물론 펀드매니저와 경쟁한다는 의미 입니다.
이들은 투자하는 기업을 방문해서 경영진을 면담하고 향후 기업이 어떻게 성장할 것인지를 예측해서 투자를 결정합니다. 그러나 개인투자자는 어떻게 투자를 할까요?
지인을 통해서 얻는 정보나 경제신문에 나오는 기사를 보고 대부분 투자를 합니다 또는 투자자금이 적기 때무에 주가가 비싼 우량주보다는 주가가 싼 종목을 투자하는 경향이 많습니다.
그리고 개인투자자가 가장 힘든 부분인 공포심을 극복 하는 것입니다. 외국인이나 기관투자자는 기업방문을 통해 투자하는 기 업에 대한 성장성을 확신하고 투자하기 때문에 주식시장이 외부요인에 의해 변동성이 심해도 투자한 기업의 본질적인 가치에 변함이 없다면 투자를 계속 이어가지만 개인투자자는 주식시장이 조금만 변동되어도 불안해하고 결국 공포심을 극복하지 못하는 경우가 많습니다. 따라서 필자는 주식투자를 하되 직접투자는 개인주자자에게는 맞지 않은 방법이라는 점을 강조합니다. 투자에서 성공하려면 펀드형태의 간접투자를 추천합니다. 그래도 직접투자를 한다면 투자하는 기업이 어떻게 수익을 창출하는지, 미래의 성장성은 어떠한지, 경영진은 어떠한 경영철학을 가지고 회사를 운영하는지 투자기업에 대하여 철저한 분석을 한 다음에 투자를 결정하시기 바랍니다.
적립식투자
성공적인 투자를 위한 마지막 원칙은 적립식 투자입니다.
펀드를 투자하는 투자자중에서도 크게 손실을 보는 경우가 종종 있습니다. 사례를 분석해보면 가장 많은 것이 목돈을 한 번에 투자해서 낭패를 보는 경우입니다. 예를 들어 1천만원이라는 목돈이 있어서 투자를 시작하는 두 사람이 있습니다.
A는 1천만원을 1개의 펀드에 모두 투자하고 성과를 기다리고, B는 목돈을 CMA에 입금하고 CMA에 있는 자금으로 2개의 펀드에 각각 매달 20만원씩 적립식으로 투자를 시작합니다.
만약에 주식시장이 계속 상승하면 가장 성공적인 투자의 예 A투자자가 더 많은 투자수익을 얻을 수 있지만 투자한 시점이 고점이고 투자 이후 주식시장이 한 달 사이에 10% 정도 하락하였다면 A투자자는 바로 10% 손실을 경험해야 합니다. 그런데 2개의 펀드에 나눠서 투자한 B투자자는 매달 40만원씩 나눠서 투자하기 때문에 주식시장이 10%로 넘게 떨어져도 전혀 문제가 되지 않습니다. 첫 달에 투자한 40만원에서는 4만원 손해가 발생하였지만 두 번째 투자하는 자금은 가격이 10% 하락한 상태에서 매수하기 때문에 첫 달과 동일한 금액 40만원으로 더 많은 수량을 살 수 있습니다.
펀드 평가액은 수량에 기준가격을 곱하여 산정하는데 주가가 많이 떨어졌을 떄 많은 수량을 살 수 있으므로 주가가 떨어진다고 불안해할 필요는 없습니다. 오히려 주가가 많이 떨어졌을 더 많은 수량을 확보할 수 있기 때문에 싸게 살 수 있는 기회라고 생각하면 됩니다. 위에서 살펴본 것처럼 A투자자는 목돈을 한 번에 투자했기 때문에 가격이 예상을 깨고 떨어지면 손해를 감수하거나 투자한 가격이 될 때까지 많은 시간을 기다려야 합니다. 그러나 가장 성공적인 투자의 예 매달 적립식으로 투자한 사람이라면 가격이 하락하면 오히려 투자의 기회 라고 생각하고 계속 투자를 지속할 것입니다.
내일 주식시장이 오를지 떨어질지 맞출 수 있는 사람은 없습니다. 그것은 신의 영역이라고 생각합니다 목돈이 있더라도 수익률보다는 리스크를 먼저 생각하고 매달 꾸준히 적립식으로 투자하는 투자자라면 은행 금리를 이길 수 있습니다.
많은 분들이 "주식투자"하면 위험하다고 생각합니다.
그것은 직접투자를 하기 때문입니다. 그리고 투자기업을 분석하기 보다는 타이밍에 집착하기 때문입니다. 미국의 유명한 투자자 워렌버핏은 "투자시장은 참을성이 없는 개인으로터 인내심이 강한 투자자에게로 자산을 이전하는 시스템"이라고 말하고 있습니다.
주식을 직접 투자하는 가장 성공적인 투자의 예 것은 처음부터 이길 수 없는 상대하고 게임을 하는 것이라고 생각합니다. 외국인과 기관투자자를 이기려면 그들보다 더 많은 노력을 해야합니다.
실질금리가 1%인 시대에 우리는 살고 있습니다. 더이상 투자는 위험하다고 예금과 적금만 고집하기에는 금리가 너무 낮습니다. 그렇다고 투자에서 대박을 내보자는 것은 아닙니다.
최소한 물가상승률을 이길 수 있는 투자를 해서 현명한 금융소비자가 되자는 것이 필자의 주장입니다. 그러기 위해서는 위에서 설명한 4가지 원칙(장기투자, 분산투자, 간접투자, 적립식투자)을 꼭 실천해야하며, 매달 꾸준히 투자하는 적립식 펀드가 최선의 선택이라고 생각합니다.
어패럴뉴스
나는 많은 스타트업에 엔젤 투자를 실행하면서, 가장 성공적인 투자의 예 소수의 성공과 그보다 훨씬 더 많은 실패 사례, 그리고 가장 많은 케이스인, 본격적인 도약을 하지 못하고, 그저 처절하게(?) 생존만 하고 있는 사례들을 경험해왔다. 그러다 보니, 몇 가지 가장 성공적인 투자의 예 원칙 비슷한 것들이 자연스럽게 만들어졌는데, 그중 하나가 창업자와의 미팅 시 창업자의 자세(attitude)를 평가하는 기준은 지극히 상식적이어야 한다는 것이다.
스타트업은 극초기 단계의 기업이다 보니, 창업자의 비중이 투자 의사 결정에 가장 많은 부분을 차지하는 것이 사실이다. 그렇기 때문에 창업자가 대면 미팅(또는 화상 미팅)에서 투자자에게 보여주는 자세가 해당 기업의 첫인상을 좌우하는 경우가 매우 많다. 물론, 그 첫인상이 처음엔 좋았다가 나중에 부정적으로 변하는 경우도 왕왕 있지만, 적어도 처음에 좋아야 뒤(후속 미팅)도 있다.
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| 출처=삼성물산 건설부문 블로그 |
그렇다면 ‘상식적(common sense)’이라는 말은 무엇을 의미할까. 예를 들어 창업자와의 첫 미팅에서 매우 긍정적인 인상을 받게 되어, 후속 미팅을 이어가는 중이라고 생각해보자. 미팅을 거듭할수록, 양측(투자자와 창업자) 모두 서로에 대해 더 많이 알아가고 있을 것이고, 미팅횟수가 반복될수록 일반적으로는 투자 성사 가능성도 올라가게 된다. 보통은 여러 목적 및 유형의 미팅이 반복되고 나면, 창업자와 해당 투자자의 커뮤니케이션은 한층 더 활발해지고, 그로 인해 친밀해지기 마련이다.
이 시기에 간혹, 커뮤니케이션 중 지금까지는 서로에게 보여주지 않았던 부정적 자세(태도, 매너 등)를 보이는 경우가 있다. 이러한 경험이 많지 않았을 당시 나는, ‘긴장이 풀려서 그러셨겠지,’ 또는 ‘가벼운 말실수’라고 생각하며 가볍게 넘긴 경우가 대부분이었다. 하지만 가장 성공적인 투자의 예 그런 경우 대부분의 투자 건이 부정적인 결과로 이어지는 것을 경험하면서, ‘상식적인 자세(태도, 매너)’라는 것의 중요성을 곱씹게 되었다.
물론, 이는 매우 주관적인 필자의 경험으로, 그릇된 편향이나 선입견의 일부일 수도 있다. 그리고, 종종 유니콘 또는 데카콘이 된 성공적인 스타트업 주인공들에 관한 이야기들을 보면, 높은 인기만큼 적대적인 사람들의 불쾌한 경험담들도 많이 찾아볼 수 있다. 그래서 실제 위와 같은 상황에서 투자자의 가장 큰 고민은 ‘내가 유니콘이 될 스타트업을 놓치는 것 아닐까?’일 것이다.
하지만, 엔젤 투자라는 행위 자체가, 스타트업에 투자자 개인의 자산을 직접 투자하는 것을 의미하는 것이기에, 나는 ‘유니콘’이 될 스타트업을 놓치는 위험이 있더라도, 창업자에 대한 잘못된 판단으로 내 투자 자산이 0이 되는 위험을 줄이는 것이 더 중요하다고 생각한다.
문제는, 이러한 ‘상식적’이라는 판단 기준이 매우 주관적일 수밖에 없다는 것이다. 사실 첫인상이 너무 좋은 창업자를 만났고, 그 스타트업의 창업팀 역시 훌륭하며, 심지어는 사업모델과 타깃 시장까지 매력적인 상황이라면, 수차례 미팅 후 창업자의 태도가 좀 이상하다 느껴지더라도, 투자를 드랍하는 것은 극히 어려운 의사결정이다.
‘내가 너무 과민한 것 아닐까?’, ‘내가 잘못 이해한 것이겠지…’ 등 수만 가지 생각으로 상싱적이지 않은 창업자의 자세 혹은 태도(매너)를 합리화하려는 시도를 하기도 한다.
하지만, ‘상식적’이라는 것은 보편타당한 기준이다. 일정 부분 주관이 개입한다 하더라도, 투자자 본인이 평생을 배우고 쌓아온 지식과 경험에 기반한 판단 기준임을 믿어야 한다. 즉, ‘자신에 대한 믿음이 높아야 성공적인 투자자가 될 수 있다’는 격언은 이 경우에도 정확하게 들어맞는다.
창업자들도 마찬가지이다. 비즈니스와 기술은 다르고, 새롭고, 혁신적인 것이 돋보이고 사랑을 받기 마련이지만, 적어도 창업자의 태도가 지식인에게 환영받을 수 있는 기준을 충족해야 하는 것도 매우 중요하다. 창업자의 매력도는 극초기 스타트업의 투자 유치 여부에서 가장 중요한 단일 변수이기 때문이다.
투자자의 성공적인 영주권 취득, EB5 캐피틀 소명
“EB5 캐피틀은 저희에게 필요한 서류와 정보들을 모두 제공해 주었습니다. 법률적인 조언도 해주었는데, 유능한 이민법 변호사를 소개해 주셔서 전체 이민과정을 아주 효율적으로 준비할 수 있었습니다. 또한 투자이민을 진행하는 동안, 제가 투자한 프로젝트에 대해서도 EB5 캐피틀에서 완벽하고 명확한 업데이트를 신속하게 제공해 주었습니다. 제 개인적인 경험에 비추어 볼 때, 앞으로 EB-5 투자이민을 신청하실 예비 투자자분들께도 EB5 캐피틀을 강력하게 추천하고 싶습니다.”
JF5 DC 힐튼호텔, 이태리 출신 리카르도 포르테씨
“Проекты по Программе ЕВ-5 предлагают многие Региональные Центры. Однако, инвестору требуется значительное время, чтобы разобраться в том, какой из них является более профессиональным и надежным. Я и моя семья имеем положительный опыт участия в Программе ЕВ-5, во многом благодаря работе Натальи Прониной, сотрудника EB5 Capital, которая занималась моим делом. Я считаю, что вся работа Регионального Центра была безупречной, и именно это стало причиной такого быстрого одобрения моей петиции без каких-либо осложнений.”
JF6 산호세 메리어트호텔, 벨로루시 출신 시아레이씨
“EB5 캐피틀과 투자이민을 진행하면서 매우 만족스러웠습니다. 저희 가족 케이스를 담당했던 직원들 모두 참을성 있고, 성심성의껏 도와주려 하고, 신속하게 대답해 주었습니다. EB5 캐피틀 프로젝트에 투자한 것은 후회없는 선택이었고, EB-5 투자이민을 고민하시는 다른 분들께도 진심으로 추천해 드릴 수 있습니다.”
JF6 산호세 메리어트호텔, 이스라엘 출신 LM & NM
“Работать с Региональным Центром EB5 Capital очень спокойно и комфортно, чувствуешь уверенность в правильности своих решений. Находясь за океаном, ты всегда в курсе всех событий проекта. Можно всегда посмотреть строительство Проекта в онлайн режиме. EB5 Capital регулярно присылает емейл отчеты о Проекте, а также новостные письма. Очень удобно, что EB5 Capital позаботился о русскоговорящих клиентах. Когда дело касается личных инвестиций, языковой барьер может быть огромной помехой в работе. Я, как русскоговорящий инвестор, живущий за океаном (пока получение грин карты в процессе), очень рекомендую вам Региональный Центр EB5 Capital. Работать с ними очень надежно и комфортно.”
JF9 DC 콜롬비아플레이스, 카자흐스탄 출신 나르기자씨
“三年前，在我和我的家庭做出投资移民的决定时刻，我们面临着最重要的选择，一个专业，诚信和可以信赖的合作伙伴。EB5项目在中国可谓大行其道，但是也难免鱼龙混杂，鱼目混珠。稍有不慎，可能会带来机会和财产上的巨大损失。幸运的是，在众多项目中，我们选择了EB5 Capital。尽管最初我们彼此并不了解，但是随着时间的推移，项目的进展， Marriott Residence (JF6) 破土，我们一直通过实况镜头关注每一砖一瓦的添加，直至在酒店落成开业并正常运转。同时，我们也收到了NVC的面谈预约函。我们为自己正确的选择感到无比欣慰。在整个过程中，我们得到来自EB5 Capital的支持和帮助.”
JF6 산호세 메리어트호텔, 중국 출신 주 웨이씨
“EB5 캐피틀과 일하면서 아주 즐거웠습니다. 제 나름대로 조사를 하면서 대여섯 개 업체들을 연락했었는데, 그 중 EB5 캐피틀이 보여준 업무처리 방식이 가장 전문적으로 보였습니다. 제가 I-526 이민청원을 접수하기 위해 서류준비를 할 때, 직원들이 매우 협조적이었고 EB5 캐피틀에서 제 케이스 담당 이민법 변호사와 직접 소통하면서 관련정보들을 모두 제공해 주기도 하는 등 아주 순조롭고 효율적으로 일처리가 되었습니다.”
JF9 DC 콜롬비아플레이스, 인도 출신 비스와지스씨
“EB-5 투자자로서는 가장 중요한 것이 신뢰할 수 있는 지역센터를 찾는 것이라고 생각합니다. 전체 신청절차와 성공률을 결정하는 요인이니까요. 저는 EB5 캐피틀을 알게 되어서 아주 운이 좋았습니다. EB5 캐피틀에서는 전문지식을 갖추고 효율적으로 일하는 직원들이 모든 과정을 잘 처리해 주니까 안심이 되었습니다. 투자자들에게 자주 업데이트를 해주고, 궁금한 점이 있으면 가능한 빨리 해결해 주었습니다. 프로젝트의 진행상황에 대해서도 계속해서 정보를 제공해 주고 있어서 저희 가족은 EB5 캐피틀을 선택한 것이 잘한 선택이었다고 확신합니다.”
대체투자는 선택이 아닌 필수입니다
크게 두 가지 유형이 있습니다. 첫째는 프라이빗 에쿼티, 사모대출, 인프라, 사모 부동산 등 사모 자산에 투자하는 것입니다. 이러한 자산은 상장 주식이나 채권 대비 복잡하고 거래 빈도가 낮으며, 투자자에게 추가적인 수익원이 될 수 있습니다. 두 번째는 헤지펀드 투자가 있습니다. 주로 상장 시장에서 운용되지만 공매도나 레버리지처럼 덜 전통적인 방식을 활용합니다.
Jim Barry, BlackRock Alternatives Chief Investment Officer 은 실물 자산, 크레딧, 그리고 하모 주식이 경제 회복세에 중요한 이유를 가장 성공적인 투자의 예 설명하며, 강력한 투자 테마 2가지에 대해 소개합니다: 디지털화 및 탈-탄소화
2021년의 사모 시장: 변화하는 세상에서 궤도 유지하기
Jim Barry 팟캐스트
짐: 지난 한 해 동안 우리 모두 엄청난 경제적 난관에 직면했습니다. 백신과 경기회복의 조짐으로 희망이 엿보이지만, 상당한 경제적 재건의 노력이 앞으로 이루어져야 합니다. 이와 같은 재건 과정에 대체투자는, 그것이 갖는 유연성과 장기 투자의 속성을 감안할 때, 중요한 역할을 할 것으로 생각합니다. 저는 Jim Barry, BlackRock Alternatives의 CIO입니다.
대체투자는 팬데믹이 시작되기 전부터 이미 필수적인 요소로 자리잡아, 투자자 포트폴리오에서 핵심 부분이 되었습니다. 장기적인 성격을 띄는 비-유동성 대체자산에 대한 투자는 복잡하지만, 수익률을 높이고, 인컴 수익을 점진적으로 늘리고, 포트폴리오 다각화를 추구하는 투자자들이 점점 많은 관심을 보이고 있습니다. 대체투자는 팬데믹 기간 동안 회복 탄력성을 입증하였으며, 코로나19 사태의 혼란 및 그로 인해 가속화된 변화 속에서 투자자들은 기회를 모색하고 있기 때문에 대체투자 관련 수요는 계속 이어질 것입니다.
현재 확인되는 강력한 두 가지 트렌드는 디지털화와 탈-탄소화 입니다. 일하고, 쇼핑하고, 취미활동을 하는 것이 온라인 상으로 옮겨오는 변화가 빠르게 확산되면서 기업의 비즈니스 모델에 큰 영향을 미치고 있습니다. 저희는 사모 주식 혹은 사모 대출로 자금 조달 받는 기업들이 이러한 변화에 편승하는데 유리한 위치에 있다고 생각합니다. 또한, 부실 위험에 놓인 기업들의 구조 조정에서 투자 기회가 있을 것이라 예상합니다. 친환경 경제로의 전환은 중요한 시사점을 던집니다. 전력과 에너지 섹터부터 시작하여 인프라 및 부동산 분야로 확장되고, 궁극적으로는 모든 업종과 지역에 영향을 미칠 것입니다. 그리고 여기에서도 이러한 변화를 위한 자금 조달은 사모 자본이 아주 적합하다고 판단합니다.
장기 투자가 가능한 것이 사모 투자가 직면한 과제에 대응할 수 있는 한 가지 이유입니다. 또 다른 중요한 이유는 사모 투자 내용의 구조를 특정 상황별로 맞춰서 구성할 수 있기 때문입니다. 잠재 하방 리스크를 제한하거나 현금흐름이 전반적인 시장 요인에 영향을 받지 않도록 보호할 수 있기 때문에, 사모 투자는 장기적인 추세들이 발현될 때 가장 성공적인 투자의 예 회복 탄력성을 나타낼 수 있습니다.
현재 시장환경은 대체자산 투자자에게 중요한 기회를 제공한고 있다고 생각합니다. 시장의 경쟁 구도가 치열하지만, 현재 진행 중인 변화와 향후 전개될 재건을 통해 상당한 자본을 생산적으로 투입할 수 있을 것입니다. 가장 성공적인 투자자에게는 딜 오리지네이션 역량과 접근 역량, 체계적인 기준에 근거한 언더라이팅, 그리고 무엇보다도 양질의 자산 선별을 위한 인내심이 필요하다고 믿습니다.
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