선물 옵션 매매제도라는 글에서도 밝히고 있지만, 위탁증거금과 기본예탁금의 차이는 결국 시기의 차이이다. 둘다 위탁증거금으로 분류되고, 기본예탁금의 경우는 계좌 개설후에 미결제 약정을 보유하지 않은 상태. 즉 말그대로 계좌 개설하고, 아무런 선물 옵션의 거래가 없는 상태에서의 기본적으로 계좌가 보유해야하는 금액이며, 보통은 1500만원이 기준이된다.
수준 3 옵션 거래 거래
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- 윤영숙 기자
- 승인 2020.09.14 10:41
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(서울=연합인포맥스) 윤영숙 기자 = 미국 주식시장의 최근 급등락을 일으킨 주범이 최근 빠르게 증가한 옵션 거래와 모멘텀 베팅 때문이라는 분석이 나왔다.
13일(현지시간) 월스트리트저널에 따르면 많은 투자자가 기술주를 타깃으로 한 옵션거래에 나서거나 오르는 주식을 사들이는 모멘텀 베팅에 나서면서 시장의 변동성을 키우고 있다.
◇단일주식 옵션거래 폭발…일반 거래의 120% 넘어
파생상품 포지셔닝을 추적하는 데이터 정보업체 스폿감마의 브렌트 고추바 창립자는 "이 같은 거래가 지금까지 본 적 없는 수준까지 폭발적으로 증가했다"고 말했다.
최근의 주가 하락에도 이런 거래 전략이 줄어들고 있다는 기미는 보이지 않고 있다.
이 때문에 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 재확산 우려, 미국 대통령선거 및 경제 불확실성 등으로 앞으로도 시장의 변동성은 더욱 커질 것으로 예상된다.
골드만삭스 분석에 따르면 단일 주식 옵션의 거래량이 처음으로 일반 주식 거래량을 넘어섰다. 8월 말 기준 단일 주식 옵션의 거래량은 일반 주식 거래량의 120%를 기록해 3년 전에 40%가량에 그쳤던 데서 크게 증가했다.
CBOE 글로벌 마켓츠의 헨리 슈워츠 시장 정보 담당 선임 디렉터는 9월 들어 단일 주식과 상장지수펀드(ETF)와 연계된 옵션 계약의 하루 거래량은 3천500만계약에 달한다며 이는 작년 같은 달보다 약 92%가량 증가한 것이라고 말했다.
헤지펀드 QVR 어드바이저스의 벤 아이퍼트 매니징 파트너는 옵션 결제 데이터를 인용해 소액 투자자들이 8월에만 이론 가치상으로(notional value) 대략 5천억달러가량의 콜옵션을 매수했다고 말했다. 이는 이전 월간 최고치인 2018년 초에 기록한 것의 5배 수준이다.
아이퍼트는 "지난 6개월간 옵션거래, 특히 소액 트레이더들의 거래가 매우 놀라운 수준으로 늘었으며 이는 평상시를 크게 웃도는 수준"이라며 "시장에 매우 의미 있는 역동성을 발휘할 수 있는 압도적인 추세"라고 진단했다.
이들의 옵션 매수가 중요한 것은 투자자들에게 옵션을 파는 월가 은행들은 또다시 위치를 헤지하는 거래에 나설 수밖에 없다는 점이다. 이는 어느 방향이 됐든 시장의 변동성을 높이는 요인이 된다.
일례로 브로커(은행)들은 콜옵션을 투자자에게 매도하고, 시장이 급등할 경우에 대비해 이를 헤지할 파생상품이나 주식을 매수한다. 이러한 움직임은 또다시 주가를 끌어올릴 수 있다.
UBS의 스튜어트 카이저 주식 파생상품 리서치 담당 헤드는 "시장에 랠리나 매도세가 나오면 옵션거래로 인해 브로커들은 이러한 움직임을 쫓게 된다"라며 "브로커들은 그들의 헤지를 조정하면서 양방향의 움직임을 악화시킬 수 있다"고 말했다.
최근 소프트뱅크가 대형 기술주와 연계된 옵션거래에 40억달러를 베팅했다는 보도가 나온 바 있다. 개별 투자자의 거래 규모가 전체 시장 대비 크지 않더라도 많은 투자자가 같은 주식을 타깃으로 하고 있다면 시장에 미치는 충격은 커질 수밖에 없다.
◇애플, 페이스북 등 기술주 옵션계약 증가에 변동성 확대
실제 투자자들은 올해 가장 많이 오른 종목들과 연계한 옵션에 뛰어들었다.
애플, 페이스북, 알파벳, 아마존, 마이크로소프트와 연계된 옵션 계약 건수는 8월 말 이후 크게 증가했다. 특히 미결제약정 증가분의 70%는 콜옵션이 차지했다.
이러한 종목은 모두 올해 들어 13~69%까지 오른 것이다.
콜옵션은 미래 수준 3 옵션 거래 거래 일정 시점에 정해진 가격으로 해당 기초자산을 살 수 있는 권리를 말한다. 주식의 경우 주가가 올라 미리 정한 행사가격보다 높아질 경우 옵션을 행사해 그 차액만큼 이익을 볼 수준 3 옵션 거래 거래 수준 3 옵션 거래 거래 수 있다. 하지만 반대로 주가가 하락할 경우 콜옵션 행사를 포기하고 계약금만큼의 손실을 부담해야 한다.
주가가 빠르게 오르면서 모멘텀 투자도 시장의 변동성을 높이고 있다.
많은 투자자가 오르는 주식은 수준 3 옵션 거래 거래 사고, 하락하는 주식은 매도하는 모멘텀을 따라 움직인다는 얘기다.
팩트셋 자료에 따르면 올해 들어 모멘텀에 기초해 움직이는 ETF 거래는 180억달러까지 증가했다. 이는 작년보다 16% 증가한 수준으로 10년래 최고 수치다.
소시에테 제네랄의 자료에 따르면 로빈후드를 이용하는 개인 투자자들은 지난 3개월간 가장 많이 오른 종목을 선호하는 것으로 나타났다. 개인 투자자들은 올해 3월부터 이러한 종목들의 비중을 크게 늘렸다.
하지만 트레이더들에 따르면 퀀트 펀드의 모델이나 원자재 거래를 추천하는 이들은 올해 여름 들어 모멘텀 거래를 추천하기 시작했다.
리서치 어필리에이츠의 롭 아노트 창립자는 이는 주가가 오르고 모멘텀이 플러스로 돌아설 때 많은 트레이딩 모델이 주식을 사야 할 때라는 신호를 보내기 때문이라고 말했다.
JP모건체이스의 니콜라스 파니기르초글루 글로벌 시장 전략가는 1주일 전부터 기술주나 다른 고가의 주식이 약세 신호를 보이기 시작하면서 모멘텀 트레이더들이 매수자에서 매도자로 이동했다고 말했다.
개인들의 옵션거래는 최근의 시장 매도에도 타격을 받지 않는 것으로 보인다.
파니기르초글루 전략가는 "소액 옵션 트레이더들은 지난주 시장 조정을 콜옵션 매수를 늘리는 기회, 특히 개별 종목과 연계된 콜옵션을 확대하는 기회로 봤다"라고 전했다.
한편, 아시아 투자자들이 증가한 점도 시장의 변동성을 높이는 요인으로 지적됐다.
씨티그룹 프라이빗 뱅크의 데이비드 베일린 글로벌 투자 담당 헤드는 아시아 투자자들이 테슬라와 기술주에 새로운 매수자로 떠올랐다며 이러한 고객들의 기술주 순익스포저는 지난 1년간 12%가량 증가했다고 말했다.
그는 아시아 투자자들은 테슬라의 중국 신규 공장과 전기차에 대한 관심 증가 등으로 테슬라에 대해 보다 더 낙관적으로 보고 있다고 귀띔했다.
피보나치 수준의 전략
바이너리 옵션 거래에서 성공하기 위해, 당신은 어디 자산의 가격보다 더 가고, 이것이 원인 일 수 있습니다 정확히 확인해야합니다. 물론, 모든 상인은 기술적 분석의 수많은 기존의 도구를 사용하여, 자신에 대한 승리 거래 전략을 개발하고 알고리즘을 만들 찾고 있습니다. 물론, 처음으로 초보자에서 전문가 준비가 만든 도구를 사용하는 경향이 - 그래서 세부 바이너리 옵션에 대한 최선의 전략 귀하의 사이트에 방문자를 익히. 진짜로 작동하고 정말 어떤 상인 여유 전략 - 그리고이 자료의 주제는 피보나치 전략이 될 것이다.
왜이 거래 전략을 사용 하는가?
피보나치 레벨을 사용하여 상인을하는 데 도움이 - 현지 지원 및 저항 수준을 확인 - 외환 및 바이너리 옵션 인 전문화를. 그들 덕분에, 당신은 자산 가격의 반전, 또는 단기 보정을 위치를 결정할 가능성이 높다. 크게 자신의 이익을 증가시키기 위해, 따라와 -이 전략의 숙련 된 사용은 시력 거래를 시작할 수 있습니다.
"피보나치 숫자"의 개념은 vshkole 들었지만, 이제, 우리 중 많은 사람들이, 자신의 존재에 대한 기억을 직시하지만이 무엇인지 기억이 안 할 수 있습니다. 그러므로 수학의 역사에 작은 여행을 할 필요가있다.
닉네임 피보나치는 또한 XIII 세기에 살았던 레오나르도 Pizansky,로 알려진 유명한 이탈리아의 수학자를 착용했다. 그의 가장 유명한 업적 - 숫자의 일련의 발견. 즉,이 시리즈는 무엇 : 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 등 패턴은 매우 간단합니다 : 세 번째부터 각 연속 번호가 - 이전 두의 합계입니다. 일련의 숫자 사이의 관계를 포착 계산 된 레벨 : 그러나 무역은 다른 수치보다 더 중요하다. 예를 들어, 모든 숫자는 일반적으로 나중에 0,618의 숫자입니다. 당신이 오른쪽에 하나의 번호를 통해 일련의 숫자로 숫자를 나눈다면 (예를 들어, 8 21에), 우리는 0,382을 구하십시오. 우리가합니다 (13 55에서 예) 오른쪽의 두 번째 인 다수로 분할 할 경우, 비율은 항상 동일 0,236왔다.
백분율로 그들을 표현한다면, 피보나치 레벨은 23,6, 38,2, 50, 61,8, 수준 3 옵션 거래 거래 100 동일 할 것입니다. 시장 동향을 예측하기 때문에, 그리고 - 그들이 정확하게 특정 기간의 변동 과정을 추적하는 데 사용될 수있는 통상 treyderov.S위한 도구로서 기능있다.
우리는이 전략 덕분에 배울 수 있는가?
- 가격 조정의 수준;
- 방향 가격 러시;
- 지원 및 저항 수준의 수준.
가격 정정에주의합시다 (“롤백”이라는 용어가 이와 관련하여 자주 사용됨). 트레이더, 특히 경험이없는 트레이더의 경우, 롤백 상황은 종종 적어도 당황스럽고 기껏해야 진짜 패닉을 유발합니다. 따라서 그들은 상황을 유리하게 사용하는 대신 거래를 중단하는 경향이 있습니다. 리베이트를 처리하는 방법을 배우는 것은 성공의 실제 기회를 활용하지 않고 무시하기에는 너무 자주 발생하기 때문에 매우 중요합니다. 현재 거래 상황을 빠르게 탐색하면 상인은 변동에 대해 완전한 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나이를 위해서는 작업 도구를 사용해야합니다. 우선 피보나치 레벨을 사용해야합니다.
피보나치 무역 : 팁
바로이 도구의 존재에 대해 알아야 할 사항 없음. 우리는 전략이 가장 잘 작동하는 상황을 알고 가능한 한 효율적으로 사용합니다. 여기 내 연습에서 경우에 따라 몇 가지 제안은 다음과 같습니다 :
- 우리는 "심각한"인기있는 자산에 초점을 맞출 필요가있다 : 예를 들어, 통화 쌍 EUR / USD를. 수요가 자산, 그들이 줄 수있는 더 많은 수익;
- 시간 간격은 시장 추세에 따라 설정하지만, 내 생각에, 레벨에 대한 최적의 간격은 매일 차트되어야한다
어떻게 피보나치 레벨을 거래하는 방법?
이 전략의 핵심은 물론 특정 가격 한도 내에서 차질을 모니터링하고 있습니다. 그들은 당신이 가장 존경 이진 옵션 거래 전략의보다 더 나쁜 매우 높은 정확도로 예측을 할 수 있습니다. 61,8 %로 역방향 움직임의 주파수.
어떻게 저항 또는 지원 레벨을 결정 하는가? 반대 방향으로 자산 가격 이동의 레벨 중 하나이면 높은 확률로 그 지원 / 저항의 수준이다. 그들에 대한 보정은 거래의 개방에 기여한다.
추세이며, 자신의 "행동"에 근거하여 거래를 - 상인의 가장 친한 친구는 것을 기억하십시오. 주요 추세의 표시 피보나치 레벨과 일정으로 구성된 그리드 -이 전략 작업 작업 도구 상인. 이 그리드를 사용하면 포인트가 추세선을 시작 무엇인지 확인할 수 있습니다. 38,2 %를 50 %를 61,8 %의 세 가격의 영역을 추적해야합니다. 그 방향을 결정하는 중요한 보정 추세는, 거기 실시했다.다음과 같이 일정을 다 피보나치 운영 시장 선수가 직면 한 어려움은있다 : 당신은 벌거 벗은 수치에 의존 할 수 없습니다. 이 안정한 방법을 이해하기 위해, 전력 레벨을 결정하기 위해, 고려 개별 거래 상품의 회전과 반전에 영향을 미칠 수있는 여러 요인을 고려할 필요가있다.
피보나치 레벨 : 건물
어떻게 피보나치 레벨을 구축? 그렇게 어려운 일이 아니다. 바이너리 옵션의 실시간 그래프를 엽니 다. "선택FIB 되돌림"- 즉,«FIB»브로커까지, 개발자는 복잡한 이름 수준 3 옵션 거래 거래 피보나치을 감소입니다. 우리가 aktivupoyavitsya 발음 트렌드에 관심이 때까지 우리는 기다립니다. 추세가 반전 및 이동 (약 20-25 %)의 경우, 과거 추세의 극단 사이에 선을 그립니다. 피보나치에 그래프 표시가 나타납니다. 그 후 우리는 지원과 저항 수준과 거래의 개방이 스케줄과 직접 작업 분석을 시작할 수 있습니다 때 반전 및 고장의 경우.
그리드 자체가 지표, 자신의 일정에 넣어 도구가 아닙니다 것을 기억하십시오. 그래서 당신은 유용한 부가적인 도구는 더 나은 수준을 구축 - 특히, 피보나치 계산기 및 지표 PivotPoints피벗 포인트를 정의하는데 도움.
나는 우리가 실제로 무엇을 선택 조언을 계속?
어떤 그래픽이 전략을 위해 사용하는 것이 가장 좋습니다? 바이나 촛대. 이 차트를 사용하면보다 효과적으로 어떤 방향 것은 자산 가격 이동에서 분석하고 반전의 포인트를 찾을 수 있습니다. 강도 이상 읽을 수있는이 차트에서 추세의 약점.
또한 추가 지표, 최고의 오실레이터를 사용할 수 있습니다. 가장 일반적으로 사용되는 발진기이며 확률또한 자주 사용 RSI и CCI. 이러한 지표의 값은 그들에게 정의를 통해 차이가 가장 강한 신호 무역 한 것을 인식하는 것 또한.
옵션에 대한 기간은 적어도 15 분이어야한다. 가능한 무역과 작은 시간 프레임 차트 : 효율은 직접 피보나치 차트는 감소되지 않습니다. 그러나이 경우에는 강력하게 시장 잡음에 영향을 미치는, 그래서 더 어려울 것입니다 좋은 거래를하게 성장한다.
3, 4 또는 5 시간에 초과의 기간에 비례 옵션을 타이밍. 15 분에서 기간 차트 기간은 최대 적어도 45, 75 분이어야합니다.
때 증가하고 무역하는 방법?
- 상승 추세는, 그물 바닥부터 "뻗어";
- 가격이 내리는 FIB 레벨 관한하지만 파괴가 발생하지 않는다;
- 오실레이터는 차이를 나타냅니다 또는 과매도 영역 (아래 20의 퍼센트)입니다.
무역 거래의 감소는 때 열립니다
- 하락세는 그물 아래로 상단에서 "뻗어";
- FIB 수준의 가격 상승,하지만 발생하지 않는 고장;
- 오실레이터는 차이를 나타냅니다 또는 과매 수 영역 (80 퍼센트 이상)에 있습니다.
지혜는 피보나치의 수준을 이해하는? 축하 : 귀하의 처분에 당신이 자신있게 시작할 수 있도록 성공적으로 경력 상인에게 이진 옵션을 추구하는 좋은 전략에서!
&study
선물 옵션 매매제도라는 글에서도 밝히고 있지만, 위탁증거금과 기본예탁금의 차이는 결국 시기의 차이이다. 둘다 위탁증거금으로 분류되고, 기본예탁금의 경우는 계좌 개설후에 미결제 약정을 보유하지 않은 상태. 즉 말그대로 계좌 개설하고, 아무런 선물 옵션의 거래가 없는 상태에서의 기본적으로 계좌가 보유해야하는 금액이며, 보통은 1500만원이 기준이된다.
하지만, 위탁증거금은 미결제약정의 위험을 기준으로 한 포트폴리오 위험 기준의 위탁증거금이다. -_-;; 말이 어렵네.
구분 KTB USD KOSPI KQ 1계약의 가치 가격 X 1억X 1/100 가격 X 50,000$ 지수 X 50만원 지수 X 20만원 개시 증거금 180만원 200만원 기본예탁금 1500만원 연동 위탁 증거금 수준 3 옵션 거래 거래1.5 % 3.0 % 15% 15% 유지 증거금 1.0 % 2.0 % 10% 10 % - 미체결 주문에 대한 증거금으로, 체결이 되는 경우 2. 선물옵션 순위험증거금과 3. 당일옵션 매매대금으로 재계산됨
- 증거금
:: 선물 : 총액증거금율 15% 현금증거금율 5%
:: 스프레드 : 선물 매수, 매도를 하는 경우 위험이 없음에도 증거금이 많이 징구되므로, 스프레드 1계약당 일정액(150만원)을 증거금으로 함
:: 옵션매수 : 매수대금전액을 증거금으로 함
:: 옵션매도 : 기준지수가 15% 변동할 경우 최대손실가능액을 증거금으로 함
2. 선물옵션 순위험증거금
- 미결제약정에 대한 증거금으로 포트폴리오에 대한 위탁증거금임
- 개장시 위탁증거금은 선물옵션 순위험증거금만 계산함
- 증거금
:: 가격변동증거금
# 선물옵션 포트폴리오가 기준물(전일 KOSPI200)의 가격이 위탁증거금율(15%) 범위 내에서 상승 또는 하락할 경우 발생 가능한 최대 손실액으로 증거금율을 3% 씩 가감하여 총 11개 구간으로 계산함.:: 옵션가격증거금
# 옵션 미결제약정을 청산할 경우를 가정한 옵션매매대금으로 기준지수는 전일종가임
매수미결제약정의 경우 청산하면 현금입금, 매도미결제약정의 경우 청산하면 현금 출금되므로
매도청산금액- 매수청산금액으로 계산함:: 스프레드 증거금
# 선물미결제에 대한 증거금은 KOSPI200지수로 계산하므로, 근월물매수 / 원월물 매도의 수준 3 옵션 거래 거래 경우 증거금은 0 이되는 문제가 있음. 이에 매수/매도 미결제를 보유한 경우 상쇄된 계약에 대해 계약당 150만원의 증거금 적용- 익일 현금결제 대비 증거금
- 증거금
:: 옵션매매한 경우 익일에 옵션매수의 경우 현금출금, 옵션매도의 경우 현금 입금되므로 옵션매수금액 - 옵션매도금액으로 계산함주식옵션 3년 4개월 만에 거래 재개
한국거래소는 17일 주식옵션시장 제도 개선 첫날, 3년 4개월 만에 주식옵션 거래가 재개됐다고 밝혔다.
거래소에 따르면 이날 거래된 주식옵션 계약 수는 2142건, 총 거래규모는 2900만원으로 집계됐다. 현대차와 포스코의 주식옵션 거래가 각각 1070계약, 312계약으로 가장 활발했던 것으로 나타났다.
거래소는 제도 개편 이후 원활한 거래 재개를 위해 시장조성자를 모아 매도·매수 호가를 제출토록 해 투자자들이 언제든지 시장 가격으로 주식옵션을 사거나 팔 수 있는 환경을 마련했다.
시장조성자로는 KDB대우증권, 신영증권, 우리투자증권, 한국투자증권, 현대증권 등이 참여했다.
거래소 측은 "향후 시장조성자의 지속적인 유동성 공급으로 투자자가 언제든지 주식옵션을 이용해 헤지·차익거래를 할 수 있을 것으로 전망된다"고 말했다.
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- 1. 셀레믹스 2,300
- 2. 지투파워 10,750
- 3. 비플라이소프트 715
- 4. 뉴인텍 955
- 5. 엔지켐생명과학 6,000
- 비트코인
- 28,842,000
- +3.74%
- 이더리움
- 2,017,000
- +9.97%
- 비트코인 캐시
- 159,300
- +2.77%
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수준 3 옵션 거래 거래
코스피200 위클리옵션,개장일 유동성: 거래량 기존 옵션의 1.1%, 거래대금 기존 옵션의 0.3%/9월물 KOSPI200 WEEKLY OPTION 투자자별 거래동향
-9/23일 수준 3 옵션 거래 거래 9월물 4주 위클리옵션 상장 ▶9/26일 막니
-개장일 유동성: 거래량 기존 옵션의 1.1%, 거래대금 기존 옵션의 0.3%
-외국인투자자와 개인투자자의 적극적인 시장참여
코스피200 위클리옵션 첫 상장
코스피200 위클리옵션이 9월 23일 첫 상장하여 거래되었음.
9/26일 만기를 맞는 잔존기간 4일짜리 초단기 옵션상품임.
개장일 유동성은 비교적 성공적임.
기존 옵션 중 최근월물(10월물 Big옵션)거래량의 1.1%, 거래대금의 0.3%에 달하는 유동성을 기록하였음.
2015년 7월에 개설된 코스피200 미니옵션의 유동성이 빅옵션 거래량의 4.6%, 거래대금의 0.7%수준을 기록한 것에 비해서는 상대적으로 초기 유동성이 빠르게 확보된 것으로 평가할 수 있음.
참고로 미니옵션의 상장 첫날 유동성은 거래량 6,814계약과 거래대금 12억원에 불과하였음.
외국인과 개인의 적극적인 참여 확인23일 위클리옵션의 주요 투자자는 수준 3 옵션 거래 거래 외국인투자자와 개인투자자임.
외국인투자자와 개인투자자들이 거래량과 거래대금에서 각각 40% 이상을 차지하면서
위클리옵션의 가격 형성을 주도하였음.
미니옵션과 달리 시장조성자가 지정되지 않은 위클리옵션에서 금융투자는
시장심도파악 등을 위해 시장 유동성의 10% 내외 거래참여를 시도하였음.
금융투자의 적극적인 참여가 나타날 경우 위클리옵션의 유동성 개선이 보다 빠르게 이루어질 수 있음.
효율적인 가격형성 진행
10월물 빅옵션은 만기일까지 18일 남은 반면 9월물 위클리옵션은 만기일까지 4일 남아있는 초단기 상품임.
이에 따라 동일한 조건(변동성 13.4%)으로 이론가격을 산출하면, 10월물 Call 277.5 행사가격의 이론가격은 2.678pt인 반면 9월물 위클리옵션 Call 277.5행사가격의 이론가격은 0.928pt임.
반면 시장에서 형성된 9월물 위클리옵션 Call 277.5행사가격의 시장가격은 1.31PT임(내재변동성 14.5%),
초기 시장의 낮은 유동성과 생소한 상품에 대한 불확실성 등이 반영된 가격차이로 해석됨.
한편 위클리옵션의 Call과 Put 시장가격은 대체로 효율적으로 형성되었음.
Big옵션 대비 위클리옵션의 가격비율을 보면, 내가격과 외가격의 가격비율이 대체로 유사함.
23일 장중 하락압력으로 Put 옵션의 내재변동성이 상대적으로 높았던 것을 고려하면,
Call옵션과 Put옵션의 가격비율은 대체로 효율정긴 수준에서 형성되었음.
위클리옵션의 높은 가격변동성
한편 잔존만기가 짧은 옵션의 특징인 '높은 감마'는 위클리옵션에 나타남.
예를들어 ATM(등가격) 행사가격인 277.5의 경우,
Big 옵션에 비해 위클리옵션의 감마가 약 35~45배 가량 높게 나타남.
이때문에 장중 가격변동은 위클리옵션이 절대적으로 큰 편임.
예를들어 Call 행사가격 수준 3 옵션 거래 거래 280.0의 경우 위클리옵션의 장중 저/고가는 각각 0.48pt와 0.64pt으로 약33% 차이를 보인 반면 Bif의 장중 저/고가는 각각 1.43pt와 1.78pt으로 약24%차이에 한정됨.
Put 행사가격 수준 3 옵션 거래 거래 272.5의 경우 위클리옵션의 장중 저/고가는 각각 0.36pt와 0.70pt으로 약 94% 차이를 보인 반면 Big의 장중 저/고가는 각각 1.84pt와 2.24pt으로 약21% 차이에 한정됨.
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